云巨頭搶簽內存產能，2026年或將持續面臨短缺

人工智能的迅猛發展正引發全球內存芯片的歷史性短缺。據業內人士透露，主要云服務提供商（CSP）為應對這一局面，紛紛簽署多年長期協議（LTA），以確保2027年和2028年的內存供應。2026年的內存產能幾乎已被完全預訂，全年將持續面臨短缺。

這一前所未有的服務器短缺主要源于人工智能推動的服務器需求激增。通信服務提供商巨頭們在2025年下半年積極采購后，正為2026-2027年儲備更多服務器，采購量遠超實際需求。存儲器制造商的擴張計劃無法跟上迅猛增長的需求，導致全年產能幾乎全部被預訂。

這一轉變顯著提升了賣方的定價能力，確保了2026年全年價格持續上漲，即使在下半年也不會出現下跌。服務器供應商為在人工智能競賽中不落后，愿意支付溢價以確保容量，成為供應商的優先客戶。一些通信服務提供商甚至提供更優惠的條款，如預付款或設備融資，以提前鎖定2027-2028年的容量。

值得注意的是，短缺問題不僅限于DRAM，NAND閃存也面臨類似限制。群聯電子CEO潘建生指出，NAND閃存價格迅速上漲，部分供應商在缺貨情況下仍提價。服務器OEM廠商證實，AI GPU的輸出和良率穩定，但內存短缺仍是供應鏈的關鍵瓶頸。

在長期協議的簽訂方面，只有少數通信服務提供商能夠獲得涵蓋2027年的長期協議，其他大多數通信服務提供商最多只能獲得一年的合同。數據安捷董事長陳思遠表示，90%的公司未能簽署長期協議，大多數公司只能討論月度協議，甚至連一個月后的協議都無法確定。預計未來6-9個月內價格還將上漲50%。

在主要供應商短期內產能增長有限背景下，這一系列動態表明，全球內存芯片市場正面臨前所未有的挑戰，各大企業紛紛采取措施應對供應短缺和價格上漲的壓力。未來幾年，內存芯片市場的供需關系和價格走勢將繼續成為業界關注的焦點。