暴漲10倍！半導體材料，國產替代“搶貨”開啟？

3月31日消息，國內高純氖氣價格暴漲，氣體網(wǎng)（china-gases）數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來，國內氖氣市場均價從2000-2200元/立方米，最高漲至20000元/立方米以上，最大漲幅約10倍。

日前，作為全球市場主要氖（Ne）、氪（Kr）和氙（Xe）供應商，烏克蘭兩大稀有氣體供應商Ingas和Cryoin均已暫停運營。隨后，國際三大氣體公司均宣布停止在俄羅斯開展新的氣體業(yè)務。

 

盯上國內，廠商收獲良機？

顯然，本輪氖氣價格上漲，主要是由于美國、韓國、日本等國的半導體企業(yè)，在俄烏戰(zhàn)爭后，失去了烏克蘭的氖氣供應，而把原料采購都放在了中國。上述系列舉措導致全球稀有氣體供應受到極大限制，將直接或間接影響芯片制造。為此，國內相關廠商也紛紛作出回應。

就如昨日，華特氣體也在互動平臺透露，受俄烏危機影響，其光刻氣的部分原材料采購受到一定的影響。但編者留意到，鑒于近期部分材料漲幅較大，華特氣體會根據(jù)市場波動情況相應傳導給下游。

換言之，這波漲價潮一定程度不會“內部消化”，會讓下游廠商直接參與承擔及帶來連鎖效應。

 

實際上，華特氣體是一家致力于將特種氣體國產化，并率先打破大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等尖端領域氣體材料進口制約的本土氣體廠商。根據(jù)華特氣體昨日最新披露的2021年年度報告，其2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入13.47億元，同比增長34.78%。

因此，早在此輪原材料漲價之前，報告期內該公司已實現(xiàn)業(yè)績增長，主要系國內半導體市場需求增長，特種氣體銷售量對應增長及新增產品和客戶增長所致。

 

另外，前天（29日），凱美特氣也在投資者互動平臺表示，公司電子特氣生產許可產能氖氣為6.8萬Nm3/年，認證目前還在辦理過程中，尚未達到產能釋放，會持續(xù)關注價格的變化，并與多家客戶保持著緊密聯(lián)系，會根據(jù)整體價格走勢、市場需求以及市場預判情況進行銷售。

編者發(fā)現(xiàn)，除了氖氣，凱美特氣未來重點還會放在高端激光混配氣上，這是制造芯片的核心氣體，特別是在含氟的激光混配光刻氣體上，其光刻氣體已通過了193nm激光混配氣確認函，已有用戶在咨詢和小批量訂貨。關鍵的是，凱美特氣一直在積極推進阿斯麥的認證，這項工作也有一定進展。

 

從稀有氣體大環(huán)境來看，近年來，國際上發(fā)達國家開始重新審視氦氣的地位。美國咨詢公司Kornbluth Helium Consulting認為氦應列入2021年關鍵礦產清單，以突出其對關鍵產業(yè)的重要性；鑒于氦與一系列新興數(shù)字技術（例如計算機、通訊設備、電子產品等）應用相關，歐盟委員會指出將繼續(xù)密切監(jiān)測氦；此前，澳大利亞政府將氦列為關鍵礦產。

相對而言，我國對氦氣資源的價值關注較晚，氦氣供應大部分依賴進口。也不難發(fā)現(xiàn)，國內氦氣資源整體探明程度比較低。 

價格理性修復？刺激國產替代

雖然自從俄烏沖突以來，氖氣月內價格最高上漲已達10倍。但即將踏入4月，最新消息顯示，國內高純氖氣主力批量拿貨價已經(jīng)達到1.2-1.5萬元/立方米，比3月最高價1.7萬元/立方米的價格略有回落，這是否符合業(yè)內此前的預期？

雖然近日全球主要氖氣供應國烏克蘭最大的兩家產量占全球一半的提純商Ingas 和Cryoin已暫停營運。但也顯而易見，俄烏沖突引發(fā)的氖氣短缺問題不會對半導體產業(yè)造成重大影響，因主要廠商已提前針對這一風險儲備了關鍵原材料。

 

編者認為，一時間的“斷供性”恐慌，可能讓市場有了不理智的過度反應，引起價格的超漲，但就如上述強調的，市場一旦回歸理性，部分企業(yè)的恐慌性搶貨囤貨期一過，價格短期內就會有一定修復。不過，這或只是“心理上”的修復，目前國際形勢不斷變化，半年或一段時間以后，若相關擴產跟不上庫存實際消耗，價格高企或成為新常態(tài)，具體情況或者會有更多變數(shù)。

據(jù)悉，國內氣體業(yè)務上市公司中，雪迪龍、和遠氣體、金宏氣體、杭氧股份、凱美特氣等公司也有氖氣生產。氣體公司正在努力實現(xiàn)氖氣、氦氣等保障供應。

 

不過，最新資料顯示，國內氦氣的年產量不足1.0×106m3，盡管未來新增的幾個氦氣加工廠將進一步增加氦氣的供應量，但中國氦氣需求量大（2.20×107m3/a），需求增長快（復合年增長約10%），目前缺口較大，短時間內氦氣市場貨源緊張局面或將延續(xù)。

但顯而易見，目前的國際形勢下，更多的海外半導體企業(yè)，卻把氖氣采購目標投向了中國。而在日后供應上，我國氖氣有望逐步滿足這些海外需求。

 

不難發(fā)現(xiàn)，目前國內氖氣的供應源主要來自大型鋼鐵企業(yè)，寶武鋼鐵集團旗下的武漢鋼鐵公司，河北省邯鄲鋼鐵公司等等。而隨著氖氣價格走高，我國大型鋼鐵公司也在積極擴產，首都鋼鐵集團的氖氣裝置即將投產，未來我國氖氣的供應量也有望進一步增加。

實際上，我國的氖氣生產在2020年才剛剛興起，但在突破了技術瓶頸后，近兩年產量較大，開始用于出口。但鑒于鋼鐵企業(yè)的氖氣裝置是原料來源，半導體企業(yè)需要的氖氣，還需經(jīng)過提純加工。

不過，這也倒逼我國氖氣提純工藝近兩年也在不斷提升，期望氖氣的質量也慢慢可以滿足國際客戶的需求。