四川限電延長(zhǎng)！電子供應(yīng)鏈影響擴(kuò)大，涉及多條生產(chǎn)線

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編者此前梳理也發(fā)現(xiàn)，四川境內(nèi)建有制造設(shè)施（包括在建）的半導(dǎo)體制造企業(yè)有：德州儀器（成都廠，集晶圓制造、封裝測(cè)試、凸點(diǎn)加工、金屬鍍膜于一體）、英特爾（成都封測(cè)廠）、安森美（樂山封測(cè)廠）、Diodes（成都封測(cè)廠）、Molex（成都廠）、ASM（成都研發(fā)中心）、MPS（成都芯源系統(tǒng)有限公司）、士蘭微（成都封測(cè)廠）、中科晶芯（成都廠）、樂山無(wú)線電等。

由于半導(dǎo)體制造業(yè)的特殊性，一旦晶圓廠停產(chǎn)或?qū)?huì)面臨較大的損失。

而半導(dǎo)體原廠之外，據(jù)悉，四川境內(nèi)主要的面板廠有京東方（BOE）、惠科（BHK）、天馬（Tianma）、信利（Truly）的7條生產(chǎn)線，其中京東方的生產(chǎn)線有4條。群智咨詢預(yù)計(jì)，LCD（液晶）產(chǎn)線受到的影響大于OLED產(chǎn)線，部分LCD產(chǎn)線基本處于20%的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。

對(duì)此，有分析師預(yù)計(jì)，當(dāng)?shù)孛姘鍙S的產(chǎn)出將進(jìn)一步減少，尤其是全球液晶電視面板的當(dāng)月產(chǎn)能將減少兩成，面板行業(yè)供過(guò)于求的狀況預(yù)計(jì)有所緩和。畢竟，現(xiàn)在再延長(zhǎng)五天，總共將是11天限電，這就意味著面板廠的稼動(dòng)率比預(yù)期的低，至少低15%左右。四川有兩條8.6代液晶面板生產(chǎn)線（京東方、惠科各一條），每月總產(chǎn)能接近30萬(wàn)片基板，如果按減少15%產(chǎn)能算，就將減少4.5萬(wàn)片基板的產(chǎn)量。

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此外，重慶也有一條惠科的8.6代線。現(xiàn)在重慶分區(qū)域限電，預(yù)計(jì)對(duì)面板廠的稼動(dòng)率也會(huì)有一些影響，只是影響幅度不會(huì)像四川那么大。因此，如果疊加重慶限電的影響，全球液晶電視面板產(chǎn)量供應(yīng)受限電影響的幅度有可能比20%還更大些。

實(shí)際上，全球每3臺(tái)筆記本電腦、每10部手機(jī)，就有一個(gè)來(lái)自重慶；全球70%的iPad和近20%的筆記本電腦產(chǎn)自四川成都。而且電子組裝代工廠富士康、緯創(chuàng)、和碩、廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)都有在四川或重慶設(shè)廠。

此前，據(jù)Omdia數(shù)據(jù)顯示，重慶擁有全國(guó)最大的筆記本電腦生產(chǎn)中心，而重慶、成都、綿陽(yáng)等川渝地區(qū)城市擁有多達(dá)10條從4.5代線到8.6代線的面板產(chǎn)線，包括兩條4.5代線（成都天馬、京東方B2）、一條5代線（眉山信利）、三條6代線（京東方成都B7、綿陽(yáng)B11、重慶B12），一條8.5代線（京東方重慶B8）及三條8.6代線（惠科重慶H1、綿陽(yáng)H4、京東方成都B19）。

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不過(guò)，樂觀看待的話，目前面板廠整體稼動(dòng)率都不高，限電停產(chǎn)對(duì)面板廠影響不大。上述政策并不會(huì)影響全球面板業(yè)整體的供需關(guān)系，反而有助于穩(wěn)定液晶面板的價(jià)格。畢竟，本次四川和重慶限電，正好逼著面板廠變相下調(diào)稼動(dòng)率，某種程度上降低面板供應(yīng)過(guò)剩的壓力。這也是他們調(diào)整庫(kù)存的時(shí)機(jī)，有助于產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)、回歸理性。

總體而言，目前整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)的庫(kù)存高于正常水平，四川作為消費(fèi)電子的制造業(yè)重鎮(zhèn)，限電后的低生產(chǎn)稼動(dòng)率可有助于整個(gè)行業(yè)的庫(kù)存清理，推動(dòng)庫(kù)存更快速度下降。當(dāng)然，如果重慶也像四川那樣全面限電，影響范圍就不只是液晶電視面板、液晶手機(jī)面板。因?yàn)橹貞c是消費(fèi)電子的制造重鎮(zhèn)，特別是有很多筆記本電腦、平板電腦的代工廠。

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另一方面，四川之外，重慶也集結(jié)了多家國(guó)際半導(dǎo)體大廠，包括SK 海力士、平偉實(shí)業(yè)、嘉凌新等封測(cè)廠；恩智浦、紫光展銳、中星微電子、偉特森、中科芯億達(dá)、雅特力科技、重慶西南、芯思邁、弗瑞科技、物奇科技等IC 設(shè)計(jì)廠；華潤(rùn)為電子、中科渝芯、AOS 萬(wàn)國(guó)半導(dǎo)體、紫光DRAM 存儲(chǔ)芯片、信芯量子等廠。

因此，四川與重慶是國(guó)內(nèi)筆記本電腦制造及面板產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，同時(shí)也匯聚了眾多的半導(dǎo)體企業(yè)，限電政策如進(jìn)一步持續(xù)，無(wú)疑將會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈造成較大的影響。