美禁令“反噬”！半導體巨頭對華業務損傷慘重

距離美國對中國祭出新芯片出口管制措施已過去近兩個月，奧爾布賴特石橋公司中國高級副總裁 Paul Triolo曾預警，隨著新規則引發的“變革海嘯”席卷半導體和相關行業，將會出現很多輸家。如今看來事實的確如此，近日多家半導體廠商在財報會上透露了美國新規究竟帶來了哪些影響？對華業務會受到怎樣的波及？

從美國最新禁令的細則來看，首當其沖的是半導體設備領域，全球前十大半導體設備廠商中的六家紛紛示警。

應用材料：預估2023年在中國營收損失高達25億美元，但如果美國政府加速核發供貨所需的許可證，影響可能縮小到15億-20億美元。

ASML：根據統計數據顯示，2021年ASML的第一大客戶就是中國芯片企業，中國芯片企業為ASML貢獻了超過290億美元。ASML也稱中國客戶可能難以獲得他們需要的其他零件。由于目前總體上無法跟上訂單，如果來自中國的工具訂單放緩，它可能會在其他地方銷售。

泛林：中國占泛林銷售額約30%，預計收入將在2023年減少20 億至25億美元。泛林預計今年的收入將超過180億美元，其在中國的銷售額可能會減少近一半。該公司首席財務官Doug Bettinger表示，本季度的銷售額約為51億美元，但如果沒有新的美國商務部禁令，這個數字會“高得多”。

東京電子：受經濟形勢以及美國對華出口管制新規影響，將今年度的業績目標全面下調。東京電子CEO河合利樹指出，“營收下修金額（2,500億日元）中，約一半左右來都是來自于美對中國大陸半導體產業的出口管制新規的影響”。據了解，東京電子大約四分之一的收入來自中國，這個數字包括了在中國設有工廠的外國公司。

科磊：科磊上季營收27.24億美元中以中國市場貢獻最大，營收占比高達31%。隨著美國收緊出口管制，禁止美企在缺乏授權的情況下向中國出口先進芯片設備，科磊對其中國業務前景抱持悲觀態度。“預估對中國的新規將對本季營收造成約1億美元的直接影響，且可能持續到明年，2023年全年營收損失初估6-9億美元。”

ASMI：預計美國對華新規將影響其在中國40%以上的銷售額，因此該集團決定減少第三季度的訂單和相關積壓訂單。資料顯示，2022 年前九個月，ASMI在中國的設備銷售額占其總收入的16%。

就整體半導體設備市場來看，SEMI《全球半導體設備市場統計報告》顯示，2021年全球半導體制造設備銷售額較2020年激增44%至1026億美元，創歷史新高，中國再次成為最大市場，增長58%至296億美元，連續第四年增長。足以看到中國市場的重要性。

除了半導體設備外，存儲廠商也未能幸免。根據統計，三星電子、SK海力士第三季度在中國的營收萎縮超過4萬億韓元。三星、SK海力士本周發布財報顯示，兩家公司中國的Q3營收占比分別為9.6%、25.1%，較Q2減少3.8個百分點、5.4個百分點。三星Q3的中國營收從Q2的10.3511萬億韓元萎縮至7.4萬億韓元，SK海力士也從4.2萬億韓元縮減至2.8萬億韓元，兩家企業Q3在華營收共減少4.4萬億韓元。

對三星電子和SK海力士而言，中國無疑是一個重要的市場，且二者均在中國設有半導體廠，業界分析指出，三星在西安的NAND產能占總產能超過四成，SK海力士在無錫產能在總產能中也超過四成且主要供貨當地。雖然二者獲得了美國新出口管制措施為期一年的豁免，但到期后的情形仍是未知數。

值得一提的是，由于美國加大半導體出口管制全球供應鏈變得復雜，歐洲芯片制造商正在尋求在中國的業務穩定。意法半導體、英飛凌和恩智浦半導體的首席執行官近日表示，雖然他們遵守美國對中國半導體行業的出口限制，但他們沒有計劃停止在中國的業務。意法半導體首席執行官讓-馬克奇瑞（Jean-Marc Chery）表示：“中國約占我們總收入的30%，這是我們不想放棄的市場，我們希望繼續支持。”