英特爾、三星、AMD、高通…芯片巨頭集體業(yè)績爆雷！

• 英特爾：2022全年?duì)I收為631億美元，同比下降16%；季度營收四連跌；在過去12個(gè)月里，英特爾股價(jià)累計(jì)下跌了約42%。

• 三星電子：2022全年?duì)I收為302.23萬億韓元（約合2455億美元），同比增長8.1%，創(chuàng)歷史最高；但全年?duì)I業(yè)利潤為43.38萬億韓元（約合352億美元），同比下降16%。其最重要芯片事業(yè)群Q4營業(yè)利潤暴跌97%。

• AMD：2022全年?duì)I收為236.01億美元，相比2021年的164.34億美元增長了44%；毛利率為45%，相比2021年下降了3個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤為13億美元，低于2021年的36億美元。其中PC端芯片業(yè)務(wù)收入第四季度慘遭“腰斬”，同比下降幅度達(dá)到51%。

• 高通：2023財(cái)年第一季度（截至去年12月底）營收為94.6億美元，同比下降12%；凈利潤為22.35億美元，與上年同期的33.99億美元相比下降34%，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期；高通還下調(diào)了2023財(cái)年第2季度（截至今年3月底）的業(yè)績指引，將營收目標(biāo)下調(diào)至87億美元至95億美元。

至于業(yè)績暴雷的原因，“需求走弱”“去庫存”“價(jià)格下滑”是芯片巨頭們解釋業(yè)績變化時(shí)所普遍使用的詞匯。無論是智能手機(jī)端、PC端還是存儲器市場，目前均受到了下游消費(fèi)市場需求疲軟嚴(yán)重影響。

以智能手機(jī)出貨量為例，IDC日前發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2022年全球智能手機(jī)出貨量為12.1億部，較上一年下降了11.3%，這是自2013年以來的最低度出貨量。其中第四季度表現(xiàn)尤為糟糕，這主要是宏觀經(jīng)濟(jì)萎靡和消費(fèi)者需求疲軟所致。IDC稱，造成出貨量下降的原因是消費(fèi)者需求大幅下降、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)不確定性。

另外在PC端，根據(jù)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度全球PC出貨量同比下降27.8%至6520萬臺。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023年上半年消費(fèi)市場的疲軟將持續(xù)沖擊PC出貨。

而在存儲芯片市場，情況更為嚴(yán)峻。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，目前NAND Flash正處于供過于求，下半年起買方著重去化庫存而大幅減少采購量，賣方開出破盤價(jià)以鞏固訂單，使第三季wafer價(jià)格跌幅達(dá)30-35%，但各類NAND Flash終端產(chǎn)品仍疲弱，原廠庫存因此急速上升，導(dǎo)致第四季NAND Flash價(jià)格跌幅擴(kuò)大至15-20%。

面對此行情，芯片巨頭們的首個(gè)應(yīng)對措施是“積極減產(chǎn)”。

實(shí)際上，為避免DRAM產(chǎn)品再大幅跌價(jià)，諸如美光等多家供應(yīng)商已開始積極減產(chǎn)，預(yù)估2023年第一季DRAM價(jià)格跌幅可因此收斂至13%-18%。其中，PC及Server DRAM跌幅仍是近兩成左右。

在智能手機(jī)端和PC端同樣傳出減產(chǎn)消息。2022年11月，三星宣布削減了其在越南的智能手機(jī)產(chǎn)量。此前，行業(yè)內(nèi)部也傳出消息稱AMD部分產(chǎn)品將削減產(chǎn)量預(yù)期從增加200%削減至150%。

而除了減產(chǎn)外，裁員降薪也是選項(xiàng)之一。

英特爾已經(jīng)開啟了全球大范圍裁員，管理人員集體降薪。英特爾方面稱，正計(jì)劃削減整個(gè)公司的管理層薪酬，CEO基本薪酬將調(diào)降25%，執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的基本薪酬將調(diào)降15%，高層管理人員調(diào)降10%，中層管理人員調(diào)降5%。