國產半導體獲最強“動力”，芯片禁令不再是中國半導體產業的滅頂之災
大基金二期再度出手
最新工商信息顯示，2023年2月27日，長江存儲注冊資本從562.75億元變更為1052.7億元，同比增加約87%。主要股東中，大基金二期認繳出資128.87億元，持股比例達到12.24%，位居第四大單一持股股東；大基金（一期）持股則相應稀釋，持股比例從約24%降至12.88%。
另外，湖北長晟發展有限責任公司認繳出資300.69億元，持股占比達28.56%，成為目前長江存儲單一持股比例最高的大股東；長江產業投資集團認繳出資28.64億元，持股比例為2.72%。
除了出手認繳出資外，大基金二期已經參與到長江存儲二期投資，在2021年12月8日獲認繳180億元，在二期投資中持股占比30%。
對于大基金二期等股東最新出資認繳情況，長江存儲方面未予置評。
除了投資長江存儲外，大基金二期持續布局國產芯片制造以及相關配套環節。今年1月份，大基金二期投資國產半導體制造龍頭之一華虹半導體，并且聯合投資合計67億美元用于公司擴充12英寸晶圓產能，在去年6月大基金二期還增資華虹無錫子公司；另外，去年11月，通富微電定增也獲大基金認購近3億元。
雖然遭遇芯片反腐、人事震蕩以及投資項目陸續推出，大基金依舊是A股半導體生態重要參與者。據Wind統計，截至2022年9月30日，大基金二期位列A股8家上市公司前十大股東，期末持股市值合計124.11億元，同時大基金一期位列28家上市公司前十大股東，合計持有769.85億元。
價格暴降業績慘淡，創十年來最嚴重虧損
2022年，存儲芯片價格一路狂跌，從峰值跌到腰斬。
根據市研機構TrendForce的數據，2022年第四季度，全球DRAM和NAND閃存價格下滑約20%~25%，預計2023年第一季度DRAM價格下滑跌幅收窄至13%~18%，NAND閃存價格下滑約10%~15%。
在今日舉行的財報電話會議上，SK海力士財務總管Woohyun Kim談道：“最近內存價格的跌幅是2008年第四季度以來最大的……全行業的庫存可能處于歷史最高水平。”
按照SK海力士的預測，庫存將在今年上半年見頂，隨后隨著芯片制造商減產，下半年供需狀況將有所改善，庫存水平將逐漸下降。近期稍有好轉的跡象是，當前季度的芯片價格有所下降。
但不管未來預測是樂觀還是悲觀，2022年顯然是糟糕透頂。存儲芯片價格的歷史性下跌，已經嚴重影響了三星電子、SK海力士的收益。
最新財報顯示，SK海力士創下自2012年第三季度以來最大的季度虧損，第四季度營業虧損1.7萬億韓元（折合約14億美元）；其收入為7.7萬億韓元，同比下滑38%；凈虧損也高達3.5萬億韓元。截至第四季度的數據顯示，SK海力士的產品從投產到銷售需要46.1周。而在一年前，這個數字甚至少于10周。
2022年，SK海力士的收入為44.6萬億韓元，同比增長4%；營業利潤為7萬億韓元，同比下降44%。
三星的關鍵芯片業務勉強在第四季度維系住了收支平衡，但也未能擺脫營業利潤暴跌97%至2700億韓元（折合約2億美元）的窘境。
根據財報，第四季度，三星芯片業務的營收為20.07萬億韓元，同比下降24%；其中存儲芯片營收為12.14萬億韓元，同比下降38%。不過三星沒有披露其晶圓代工業務的具體收入，僅談到晶圓代工業務創下季度收入記錄，但產能利用率正持續下降。
三星負責存儲芯片部門的執行副總裁Jaejune Kim透露說，公司的生產線優化和設備布局調整將“不可避免地”影響供應。這意味著未來幾個月，三星存儲芯片生產的步伐將有所放緩。
大多數芯片企業都期盼著下半年恢復元氣。三星預測擁有更多存儲空間的小型設備將在今年下半年推動復蘇，但本季度其收益預計會下降。SK海力士亦謹慎預測，2023年全年DRAM和NAND存儲芯片的晶圓產量可能會不及上一年。
美國芯片禁令 意在逼走在華韓企
美國商務部周二發布一系列文件，啟動《芯片與科學法案》有關芯片補貼的申請程序，意味著這一主要目的為了限制中國芯片產業發展的“芯片禁令”正式實施。不過，相關補貼申請程序除了規定“必須限制在中國等國家擴大半導體產能”外，還包括“從免費設立幼兒園到必須與政府共享超額利潤”等眾多嚴苛規定，這不僅引發了在中國有大量投資的韓國等芯片生產商的質疑，美國相關企業也紛紛抱怨。
韓國媒體甚至稱，這個禁令是將三星、SK海力士逼至“絕境”。
為什么這么說？大家來看看三星、SK海力士在中國的業績表現就明白了。
SK海力士在中國的無錫子公司，主要生產DRAM內存的，2022年的營收為95242億韓元，同比下降26.4%，凈虧損超過600億韓元（約合24億元人民幣）。
而三星在中國西安的半導體公司，主要生產NAND閃存的，2022年凈利潤為6338億韓元，較2021年暴跌63%。
為什么會這么跌，除了經濟影響之外，還有一個關鍵原因是，因為這個禁令，導致存儲芯片遭遇市場周期和地緣政治的雙重逆風影響。
這還不是重點，重點是美國前段時間有了一個新想法，打算不管這個一年豁免期了，對在華的韓企也要一刀切，不準購買先進的設備。
韓媒分析稱，這將導致三星、SK海力士將陷入40%至50%的產品因缺乏技術升級而失去競爭力的危機，因為他們無法進口美國的先進設備進行工藝改造和擴產。
那么這會產生什么后果？就會逼著三星、SK海力士不在中國制造芯片，特別是先進工藝的芯片產線，不得不撤走，轉移到東南亞、印度等不受限制的地方。
那么這會造成什么影響？對中國制造而言，當然是一個巨大的危機。前段時間日本京瓷（Kyocera）總裁Hideo Tanimoto就表示稱，美國對華限制，正扼殺中國作為出口制造基地的可行性，中國已不再是世界工廠。
他的意思是，一系列的限制，會導致眾多的跨國企業，慢慢的將產能遷出中國大陸，最終影響中國制造，中國有可能會失去世界工廠的地位，比如京瓷、DELL、蘋果等，就在有計劃的轉移產能了。
要知道三星半導體在中國可以投資了300多億美元，而SK海力士也投了200多億元，如果真的被逼著搬走，對中國制造影響還是相當大的。
那么接下來，我們怎么破局，怎么出招，怎么來破解掉美國的陰謀，保住我們世界工廠的地位？
國產半導體的發展不可忽視
在全球半導體市場中，中國的地位逐漸上升。2019年，中國半導體市場占全球市場的32%，已經超過了美國。然而，中國企業的半導體技術仍然相對落后于國際競爭對手。為了追趕國際市場，2014年，中國政府啟動了“集成電路產業發展指導意見”，這也被稱為“國家隊”計劃。在該計劃下，中國政府把半導體產業的發展作為國家戰略，并向該行業投入了大量的資金。
盡管中國政府投入了大量資金，但在技術創新方面還有很多工作要做。為了在半導體技術方面取得突破，中國企業需要增加研發投入并吸引優秀的研發人才。此外，企業也需要積極與國際企業或研究機構合作，共同開展技術研究與轉移。
隨著中國半導體行業的發展，越來越多的新興企業在市場上崛起。例如黑芯片半導體、紫光展銳、長江存儲等。這些企業通過技術創新、市場營銷以及有效的產品定位等方式獲得市場的認可。
雖然國內半導體企業的發展前景很好，但仍然需要面對很多挑戰。其中，最重要的挑戰就是來自美國加強對中國的技術封鎖和禁運措施。對于國內企業而言，要想規避這些困境，需要提高自主研發能力，并集中于在一些關鍵核心技術上獲得突破。
隨著中國政府的大力支持和國內企業的不斷努力，國產半導體的發展前景非常廣闊。盡管行業面臨著很多挑戰，但在市場需求、技術創新、政策扶持等方面都具有不可忽視的優勢。有理由相信，未來的中國半導體產業一定會繼續向前發展，取得更加輝煌的成就。
