“斷供”傳聞不斷：光刻膠后是光刻機，這些企業(yè)這樣說

3月9日，A股光刻膠板塊繼續(xù)維持強勢，其中容大感光連續(xù)兩個交易日“20CM”漲停。

光刻膠板塊的強勢，與此前日本光刻膠企業(yè)“斷供”的傳聞有關。而近日，ASML在DUV光刻機上也對中國實施了新的出口管制，一時間中美芯片博弈又再硝煙彌漫。

光刻膠板塊連日大漲

本次光刻膠板塊的走強，來源于一則傳聞和一個調研記錄。3月7日晚間，容大感光在發(fā)布的投資者關系活動記錄表中提到，公司的干膜光刻膠、顯示用光刻膠、半導體光刻膠等產(chǎn)品已經(jīng)面向市場實現(xiàn)了批量銷售，其中部分產(chǎn)品已進入核心客戶的供應鏈體系。

與此同時，市場上也有傳聞稱，日本某光刻膠大廠已經(jīng)執(zhí)行美國“實體清單”的限制要求，對中國大陸某存儲晶圓廠斷供了KrF光刻膠。不過，目前該消息并沒有得到明確的證實。

受此影響，光刻膠板塊開始大幅拉升。除容大感光連續(xù)兩日漲停外，南大光電、晶瑞電材、上海新陽等股票也出現(xiàn)較大幅度的上漲。

本次光刻膠板塊大漲，是否涉及市場炒作引起行業(yè)人士關注。針對市場上的關注，多家相關企業(yè)進行了表態(tài)。上海新陽接受媒體采訪時表示，公司光刻膠業(yè)務目前整體沒有形成太多規(guī)模化的銷售。

而南大光電則在投資者互動平臺上表示，公司光刻膠已經(jīng)通過了2家公司驗證，其中ArF光刻膠驗證通常需要18個月甚至更長的時間。

而容大感光在公告中提到，公司目前顯示用光刻膠、半導體光刻膠的收入大致相當，2022年1－9月，干膜光刻膠的收入是923．37萬元，公司已具備干膜光刻膠的配方及生產(chǎn)技術，但尚未建設好與之配套的生產(chǎn)廠房及生產(chǎn)線，目前公司干膜光刻膠主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)采用外協(xié)加工的模式，其產(chǎn)能受限于合作的外協(xié)加工廠商。

2022年前三季度，容大感光的營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為5．41億元和3338萬元。而截至3月9日收盤，容大感光的動態(tài)市盈率高達158倍。

荷蘭、日本或相繼出手

光刻膠在芯片制造過程中占據(jù)重要地位，直接影響集成電路的性能、成品率以及可靠性。光刻膠品類繁多，其中KrF、ArF光刻膠主要用于先進芯片制程當中。高分辨率的KrF和ArF光刻膠核心技術亦基本被日本和美國企業(yè)所壟斷，產(chǎn)品絕大多數(shù)出自日本和美國公司，如陶氏化學、JSR株式會社、信越化學、東京應化工業(yè)、Fujifilm，以及韓國東進等企業(yè)。

日本在光刻膠上對別國“卡脖子”早有先例。2019年7月，日本政府宣布，對韓國光刻膠、高純度氟化氫、氟聚醯亞胺三項高科技材料實施出口限制。而隨著近日韓國對日態(tài)度的軟化，日本官方宣布，將“盡快”協(xié)商，解除對韓國的半導體材料出口管制令。

日本“斷供”光刻膠傳聞的背后，是美國聯(lián)合其盟友逐步打壓中國半導體產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實。

當?shù)貢r間3月8日，荷蘭政府以“國家安全”為由，宣布將對包括“最先進”的深紫外光刻機（DUV）在內的特定半導體制造設備實施新的出口管制。

這意味著，荷蘭方面已將光刻機出口管制的范圍，由最先進的極紫外光刻機（EUV）擴大到了DUV。ASML表示，新的出口管制，并不適用于所有的浸沒式DUV，而只是針對“最先進的”。

不過，ASML也提及，公司仍未收到關于”最先進”的確切定義指南。

對于DUV的出口管制，中芯國際在3月9日對外表示，暫并未收到相關通知。

另外，路透社援引國外消息人士稱，日本最快也將于本周發(fā)布最新芯片設備出口政策。如傳聞屬實，中國半導體產(chǎn)業(yè)在光刻膠、光刻機設備等領域又將面臨更艱辛的“突圍戰(zhàn)”了。