日韓“冰釋前嫌”，光刻膠供應(yīng)鏈進入新牌局

日韓“互刪朋友圈”過往

2018年10月，韓國大法院（最高法院）判令日本涉案企業(yè)賠償二戰(zhàn)時期被強征的韓籍勞工受害者。

日本政府當然不愿意，隨后于2019年7月祭出了大殺器：限制對韓出口氟化聚酰亞胺、光刻膠、氟化氫三種關(guān)鍵芯片材料。

光刻膠是半導(dǎo)體領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵材料。

當時，全球的前五大光刻膠公司有四家日本公司，所占據(jù)的份額超過87%，可謂是[一國獨大]。

在2019年，韓國從日本進口的氟化氫占到了全部進口量的51%，光刻膠的進口量更是達到了驚人的94%。

因此，日本禁令直接卡死了韓國的半導(dǎo)體行業(yè)。自從日本發(fā)布禁令之后，韓國日均虧損5萬億韓元，影響極大。

2019年年末，韓國269家中小型半導(dǎo)體公司聯(lián)合發(fā)聲稱：一旦日本長期對韓國實行制裁，那么六成以上的企業(yè)撐不過半年的時間。

正所謂[打蛇七寸]，韓國萬億級別的企業(yè)被深深的鉗制住了，諸多中小企業(yè)沒有應(yīng)對之法。

韓國自掏腰包求再一次開始

韓國政府就韓國法院有關(guān)二戰(zhàn)期間日本強征勞工問題的判決，向日本作出讓步，決定通過韓國政府屬下基金會替被告日本企業(yè)代付賠償金。

韓國撤回了向世界貿(mào)易組織提出的針對日本出口限制的申訴。

斗了5年，韓國不僅沒從日本那兒要到賠償金，反而自己掏了一筆錢。

日本政府3月6日宣布，將就放寬對韓出口管制展開磋商。日本自2019年7月加強出口管理至今已有3年零8個月。

取而代之的是，首爾將創(chuàng)建一個政府基金，直接對受害者支付費用，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的冰釋做了鋪墊。

韓國還是妥協(xié)的原因

①技術(shù)未能完全突破：韓國雖然實現(xiàn)了部分材料的國產(chǎn)化，但產(chǎn)量有限，部分還需要從日本進口；另有一些關(guān)鍵材料，韓國尚未完全突破。

②芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩：韓國統(tǒng)計廳發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月韓國芯片制造商的芯片庫存與銷售比達到265.7%，創(chuàng)下26年來的最高值。如果上游材料持續(xù)被日本卡脖子，韓國芯片產(chǎn)業(yè)的日子就更難過了。

③美國居中調(diào)解：美國拉攏日本、韓國和中國臺灣地區(qū)組成[芯片四方聯(lián)盟]，協(xié)調(diào)芯片政策，圍堵中國大陸。[聯(lián)盟]內(nèi)部日韓芯片爭端未解，美國勢必要居中調(diào)解。

韓國：努力過，卻過不去“心結(jié)”

韓方也迅速響應(yīng)日本的舉動，宣布了一項將這三種材料的產(chǎn)品和技術(shù)本地化的計劃。

由于半導(dǎo)體的制造工藝復(fù)雜，只要停止一種材料的供應(yīng)，整個工廠就會停工，可能會造成巨大的損失。

本案中受影響最大的是氟化氫，它是管理強化措施的對象。

韓國國際貿(mào)易協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2019年7月，韓國從日本進口的氟化氫大幅下降。

與此同時，韓國公司Soulbrain和SKMaterials在這四年間在氟化氫開發(fā)方面取得了長足的進步。

截至去年，與2018年相比，從日本進口的氟化氫按收入計算下降了87.6%。

然而，光刻膠的開發(fā)在韓國企業(yè)中大多以失敗告終。但東進半導(dǎo)體確實在去年成功開發(fā)出EUV光刻膠，并且正在開發(fā)無機光刻膠材料。

從2019年7月—2023年3月，在這三年多的時間中，韓國雖然已經(jīng)認識到了在半導(dǎo)體行業(yè)依賴他國的局限性，而且也積極地推動半導(dǎo)體完全國產(chǎn)化的步伐。

但現(xiàn)實卻是，還是無法擺脫對日本重要原材料的依賴。

所以從韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀看，日韓和解可以保障韓國半導(dǎo)體廠商在采購這三種關(guān)鍵原料時不再受限制。

日本：分開的日子，也不好過

由于全球的半導(dǎo)體生產(chǎn)主要就集中在韓國和中國臺灣省，需求市場就那么大。

如果韓國永久減少進口甚至是用國產(chǎn)替代，那日本的原材料出口也會大幅減少，時間長了不僅是產(chǎn)品滯銷賣不出去，日本的整個產(chǎn)業(yè)鏈也會受到非常大的影響。

所以早在2019年年底日本就人間清醒了，表示可以給韓國繼續(xù)供貨。

結(jié)果韓國不同意，為了防止日本再卡脖子，韓國還在其他領(lǐng)域嘗試替代日本產(chǎn)品，明顯是要自力更生一勞永逸的節(jié)奏。

日本的貿(mào)易限制也影響了本國公司，作為三星等科技巨頭供應(yīng)商的大多數(shù)日本公司開始在韓國境內(nèi)建設(shè)生產(chǎn)線，以避免受到限制。

住友化學旗下東宇精密化學于2021年斥資100億日元建設(shè)一條EUV光刻膠生產(chǎn)線，并于2022年年中投產(chǎn)。

韓國打造半導(dǎo)體集群，中國供應(yīng)鏈圍城

就在尹錫悅赴日的前一天，即3月15日，韓國政府宣布將在首都圈打造[全球規(guī)模最大的半導(dǎo)體集群]，旨在加強韓國本土的供應(yīng)鏈，并要求三星電子等韓國大型企業(yè)的加入。

為打造全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈高地，韓國政府計劃截至2026年，向包括芯片、電池、機器人、電動汽車等領(lǐng)域投資550萬億韓元。

三星電子隨后也證實，將在2042年前投資近300萬億韓元，落實韓國政府計劃中全球規(guī)模最大的半導(dǎo)體集群，以推動韓國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

前三星經(jīng)濟研究所副社長兼中國三星經(jīng)濟研院院長、現(xiàn)任大成律師事務(wù)所高級顧問樸起舜直言:

韓總統(tǒng)尹錫悅的國事訪問預(yù)期將促成日韓和解，并加速中國在先進生產(chǎn)和全球供應(yīng)鏈中被邊緣化的進程。

樸起舜說:全球半導(dǎo)體生產(chǎn)由美日臺韓等地區(qū)主導(dǎo)，這些地區(qū)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將變得更加穩(wěn)定，中國半導(dǎo)體市場將被孤立。

對中國來說，中國雖然是全球最大制造業(yè)大國，但在半導(dǎo)體等先進制造業(yè)領(lǐng)域仍處于價值鏈中下游，供應(yīng)鏈上游和核心部分仍被掌握在美國企業(yè)手中。

美國不只是自身脫鉤，還尋求對華群體脫鉤的供應(yīng)鏈大圍城。

結(jié)尾：

三年貿(mào)易戰(zhàn)打下來，兩邊都很受傷，日本的半導(dǎo)體原材料出口下降明顯，但韓國也沒能實現(xiàn)大規(guī)模的國產(chǎn)替代。