MCU價格戰愈演愈烈！國內大廠寧愿兩年不盈利，也要確保市場份額？

消息，由于電子行業庫存去化不及預期，加上國內疫情解封后市場終端需求恢復不及預期，半導體供應鏈再掀價格戰，其中微控制器（MCU）成為了重災區。不僅很多廠商降價、降庫存，更有MCU大廠喊出了“寧可兩年不賺錢，也要確保業績（營收）與市占率”。

MCU應用領域廣泛，幾乎所有電子終端產品都會用得到，比如廚房家電、生活家電、汽車、工業用、醫療用、教育用等都有搭載微控制器。近年來國內廠商在MCU領域發展迅速，特別是在過去幾年缺貨潮當中，迅速嶄露頭角。

去年底國內疫情全面解封初期，業界原本看好內需市場將有強勁復蘇動能，因而擴大備貨，無奈實際狀況不如預期，導致庫存水位節節攀升，國內MCU廠商也不惜進一步降價拋售。

近日，三伍微電子創始人鐘林就在其個人公眾號上透露，“市場傳聞，國內一家MCU上市公司計劃兩年不盈利，也要確保銷售業績和市場份額。”

鐘林還表示：“MCU是個很細分的賽道，各種國產MCU公司有100多家，各細分市場面臨很大的去庫存壓力，各細分賽道也是一堆的MCU公司在競爭，最后一定會殺到負毛利，完成洗牌結束。”

某國產MCU廠商負責人也向芯智訊透露：“2022年上半年之時，MCU價格戰就已經打的比較激烈。”不過，由于此前MCU市場因為缺貨價格上漲了很多，所以當時的價格戰之下，很多還是能夠維持在高于疫情前的水平。但是隨著市場需求的持續疲軟，以及海外MCU大廠交期縮短、現貨價格下跌，國產價格戰也是愈演愈烈。

據中國臺灣媒體報道，面對國內MCU廠商的價格戰，有不具名的臺灣MCU廠商坦言，目前大陸中小型微控制器廠報價“真的很低”，現在為了更快速去化庫存，并且維系客戶關系，臺系MCU廠商也只能忍痛犧牲毛利，在價格上讓步一些，以換取客戶訂單。同時，配合的渠道商也有消化庫存壓力，也會來要求讓利，使其有更大的彈性可操作空間來刺激市場買氣。

根據臺灣上市的MCU設計公司今年1-3月收入來看，1月的份的收入已經是創下近兩年多來的新低，2月和3月才開始有一些恢復，但仍不及2021年和2022年同期的水平。

盡管現在已經進入了MCU傳統旺季的第二季度，但臺系MCU廠商大多表示，“就算大陸訂單回溫，但也好不到哪里去，歐美市場還是太弱了。”

相關企業高層坦言，“庫存水位高、總體經濟形勢雜音太多，這兩個因素讓MCU產業從沒看過這么差的狀況”。

從臺系MCU廠商的庫存水位來看，MCU的庫存調整將會持續到今年第三季度，主要是在大陸疫情解封之后，整體市場訂單需求有所回補，但拉貨力道確實不如先前預期，仍是為了618消費性旺季而準備。

報道稱，目前客戶端可以接受臺系MCU廠商的產品報價比大陸MCU廠高一些。例如最近一兩周接到的訂單，就是降低一點價格后，但仍比陸廠高，而客戶也愿意下單。

臺灣MCU業者預期，短期內犧牲報價，等自身庫存降低到一定水位后，接下來要再向上游晶圓代工廠下單時，就會去爭取更低的生產成本，創造更好的毛利空間。即使晶圓代工廠不愿意在價格上讓步，手上庫存總有消化完的一天，到時候產品價格就會逐漸回到市場行情。

值得注意的是，去年四季度以來，德州儀器、NXP、瑞薩、英飛凌、Microchip等國際MCU大廠的需求也在下滑，交期也在持續縮短至接近正常水平，僅部分MCU料號仍存在缺貨。疊加今年一季度市場恢復不及預期，這也使得原廠和代理商的整體庫存水平上升，目前現貨市場價格也在持續回落。

德州儀器報告的2022年第四季度營收同比下滑了3.4%至46.7億美元，打破了 2020 年以來的兩位數的百分比增長。今年1月下旬，德州儀器還下調了對于今年一季度的業績預測至41.7 億美元至45.3億美元，低于市場分析師預期的目標。

德州儀器投資人關系主管Dave Pahl 在財測會議上告訴市場分析師表示，2022 年第四季度取消訂單的情況有所增加，原因是來自于客戶積極減少庫存，這使得第一季需求低于季節性的傳統狀況。而這情況還持續蔓延，即使是更具彈性的模擬IC業務也開始表現出疲軟情況。

需要指出的是，從具體的產品類別來看，消費類的通用MCU殺價幅度是最大的，而工業和汽車MCU則相對比較堅挺，部分仍存在缺貨。據芯世相的數據，目前NXP汽車MCU系列FSx、MCFx交期依舊緊張52周起步；Freescale的MK系列交期維持45-50周，較于2022年有所緩解；16位MCU中S9x系列供應緊張，現貨價格在非常高位。Microchip熱門的ATMEL的8、16位MCU產能依舊緊張，部分ATXMEGAx交期持續高達52周；英飛凌的高端汽車MCU (以SAK開頭) 因無法替換一直比較緊俏。

△2021年全球MCU市場格局

總結來說，此前國產MCU廠商的大爆發很多是基于市場需求增長、海外大廠缺貨、國產替代的市場機會所帶來的，但這其中更多是低端市場的低水平的替代，在中高端市場，特別是在中高端的工業及汽車MCU市場，依然是海外MCU大廠的天下。而隨著市場需求的持續疲軟，海外MCU大廠的擴產完成，交期及價格逐步恢復至正常水平，國產MCU廠商無疑將會面臨更大的競爭壓力，“洗牌”將在所難免。