2023年Q1 DRAM行業(yè)廠商及價格行情趨勢

根據(jù)TrendForce的最新數(shù)據(jù)，2023年第一季度三星、美光、SK海力士三大內(nèi)存廠商營收均出現(xiàn)不同程度的下降，這是DRAM行業(yè)連續(xù)三個季度銷售額急劇下降，同時，下一個季度的情況依然不容樂觀。業(yè)內(nèi)人士認為目前反彈時間仍尚不明確，但預(yù)計要到下半年存儲市場才會開始回暖。價格方面目前已沒有太大下跌空間，預(yù)計可能在Q3回穩(wěn)。

DRAM行業(yè)連續(xù)三個季度出現(xiàn)營收急劇下降，主要有幾個因素：市場環(huán)境，消費低迷，最重要的是長期供應(yīng)過剩問題導(dǎo)致價格持續(xù)下跌。

三星由于最近發(fā)布的產(chǎn)品訂單減少，出貨量和ASP（平均銷售價格）下降，導(dǎo)致收入環(huán)比上個季度下降24.7%，營收下降至41.7億美元；

SK Hynix出貨量和ASP減少了15%以上，收入下滑31.7%，僅僅約23.1億美元，是下滑最嚴重的。

美光的出貨量雖然有所增長，但仍然受到經(jīng)濟衰退的影響，營收下降3.8%，降至27.2億美元。但是由于近期未通過中國網(wǎng)信辦的安全審查，接下來的營收將會出現(xiàn)較大幅度的下滑。

除了以上三大內(nèi)存供應(yīng)商外，臺灣的供應(yīng)商也出現(xiàn)了較大幅度的下滑。

南亞第一季度收入下降了16.7%，連續(xù)第四個季度面臨出貨量的下降。由于其主流工藝節(jié)點仍然停滯在20納米，落后于三巨頭，導(dǎo)致營業(yè)利潤率大幅下降至-44.9%。

華邦的收入也下降了8.8%，盡管第一季度收到了幾份筆記本電腦和電視廠商的緊急訂單，由于價格繼續(xù)下跌，仍然未能避免下滑。

PSMC的DRAM第一季度營收下降了12.3%。在價格下跌和需求不振的情況下，該公司的財務(wù)業(yè)績主要與自己的消費類DRAM產(chǎn)品有關(guān)，不包括其DRAM代工服務(wù)的收入。然而，如果將代工服務(wù)收入包括在內(nèi)，該公司的季度跌幅將陡增至22.6%。

行情：DDR4庫存較多，DDR5供應(yīng)不足

存儲行業(yè)進行了一系列減產(chǎn)動作后，客戶庫存水平在第一季有所下降。由于存儲芯片價格幾乎達到很多原廠的成本價，幾大存儲廠商已各自采取措施，拒絕低價出售。

根據(jù)QUIKSOL的現(xiàn)貨市場洞察報告，目前海力士DDR4 8Gb和16Gb價格最低，DDR4 8Gb價格在US1.5左右，DDR416Gb價格在US1.5左右，DDR416Gb價格在US3.0左右，原廠庫存較多，需求很弱。三星和美光價格比較穩(wěn)定，已沒有繼續(xù)下跌，市場有詢價動作，但目標價格仍然較低，成交較為困難，多以單對單形式存在。存儲芯片需求可能會在第二季度持續(xù)低迷，南亞科技認為DRAM合約價有機會在第三季回穩(wěn)。業(yè)內(nèi)人士認為目前反彈時間仍尚不明確，但預(yù)計下半年存儲市場開始逐步回暖。

來源：QUIKSOL

同時，DDR5模組由于近期幾大原廠品質(zhì)問題的出現(xiàn)，導(dǎo)致原本庫存不多的市場突然現(xiàn)貨緊缺，供應(yīng)不足。現(xiàn)貨商試圖抬高價格，但高價成交不多。DDR5/DDR4的UDIMM當前相對低點的價格促使買方釋出需求，導(dǎo)致現(xiàn)貨報價明顯上漲。但客戶端仍不愿接受高價，等待原廠低價排貨訂單。另外PC模組近期也有短缺，導(dǎo)致現(xiàn)貨市場價格有些許上調(diào)，但由于PC 和服務(wù)器市場仍然需求疲軟，價格很難拉漲。服務(wù)器模組水位仍然較高，市場處于低迷狀態(tài)，價格緩跌，整體市場狀況持續(xù)呈震蕩走勢。

Q2預(yù)測：營收不樂觀，產(chǎn)能利用率繼續(xù)下降

根據(jù)TrendForce的報告，第二季度DRAM行業(yè)營收也不太樂觀。

隨著DRAM價格的持續(xù)下跌，三大供應(yīng)商第二季度的營業(yè)利潤率或?qū)⒗^續(xù)處于虧損狀態(tài)。為此，三大供應(yīng)商都開始實施減產(chǎn)，預(yù)計第二季度三星的產(chǎn)能利用率將降至77%，美光為74%，SK Hynix為82%。

Q2 DRAM市場的價格，由于不確定性的因素存在，行情趨勢仍有待觀察。