三大記憶體原廠同喊暫停報價 震后漲價訊號醞釀升高

強震后續效應對產業供應鏈持續震盪，記憶體供應鏈指出，儘管4月3日在臺灣花蓮發生地震，但卻意外出現三家DRAM大廠先后宣布暫停報價。

除了DRAM主要產能落腳于臺灣的美光（Micron）之外，SK海力士（SK Hynix）、三星電子（Samsung Electronics）等均跟進暫停，以觀望后續產能供給影響，連帶記憶體模組業者也隨后停止報價。

業界分析，基于近來記憶體原廠持續拉抬價格的態度，如今3大家停止報價將可能成為漲價訊號，預料影響性將在近日內顯現，并牽動第2季合約價走勢轉趨擴大。

記憶體業者認為，過去業界不乏出現火災、地震等天災人禍后，市場價格應聲上漲的“產業慣例”，目前正逢記憶體產業價格調漲的上升周期，上游原廠持續釋出要提高報價的態度，趁著2024年重回賣方市場的優勢，一舉彌補2023年營運虧損。

但受限于OEM及消費性市場缺乏強力支撐，買賣雙方呈現拉鋸，因此第2季DRAM與NAND Flash合約價均雙雙調升，但漲幅較首季略為趨緩，如NAND Flash平均漲幅約15~20%，較首季逾2成幅度呈現收斂，DRAM合約價漲幅估計將趨緩至個位數百分比，然而近日地震的災后評估將為產業供需投下新變數。

隨著日前強震過后，臺灣美光對外表示，將針對生產營運和在地供應鏈的影響程度，與客戶進一步溝通供貨進度，隱然透露供貨狀況可能有變化。

相關供應鏈也指出，當突發性的主震規模較大，記憶體晶圓廠區將進行預防性停機措施，并重新檢查相關機臺運作正常，因此產線停擺或機臺暫停運作，均將對上游記憶體晶圓的產出帶來部分衝擊。

除了DRAM產能位于臺中、桃園的美光已迅速停止報價，將在完整評估損失后再度啟動第2季的合約價談判，至于產能供應未在臺灣的SK海力士及三星電子也不約而同向客戶提出暫停合約議價，將可能導致第2季合約議價也連帶遞延進度。

受到DRAM與NAND價格已經呈現連續數季度調漲，部分記憶體模組業者開始感到憂心，先前積累的低價庫存正逐步銷售去化，近來新購入的成本價格已提高，隨著各家記憶體供應商已拉高產能利用率，產能供給可望恢復正常，原本業界預期，記憶體合約價的漲價態勢將可望趨緩。

但市場認為，地震過后對于合約價影響將可能在近期內陸續反應，包括云端伺服器等下游業者在擔心貨源供應不穩定下，可能導致備貨更為積極，產能吃緊的預期心理將加速市場價格調升，進一步提高第2季報價行情。

但另一方面，農曆年后過的終端消費市場買氣不佳，現貨市場雜音涌現，雖然合約價近來漲價強勁，但現貨市場不斷出現拋售的狀況，顯示需求表現疲軟。

儘管地震對產業供需帶來馀波盪漾影響，記憶體模組業者認為，由于現貨市場的貨源十分充足，終端需求混沌不明下，短期內DRAM現貨市場價格可能小幅調升，不過能否延續漲價動能，還要繼續觀察市場需求變化以及原廠態度。