大廠砸錢之下，國產(chǎn)“小TI”們元氣大傷，為何只有它例外？

電源管理芯片，尤其是在高端領域，一直以來都是TI、Linear（現(xiàn)在的ADI）和MPS等領先外商把持的市場。過去多年里，不少號稱“小TI”的中國廠商拔地而起，但他們依然離TI很遠。當中不少還是做著兼容TI的生意。

這在過去整個市場行情還好的時候，似乎也無傷大雅。但進入最近幾年，因為整體行情不好，加上TI投入了大筆的資金去擴充產(chǎn)能，這就讓他們擁有足夠的底氣去與國產(chǎn)廠商在價格上去掰手腕。這也讓本土廠商可能唯一的領先優(yōu)勢蕩然無存。所以在去年TI祭出“價格戰(zhàn)”的殺手锏之后，不少廠商損失慘重。

然而在此期間，有一家名為芯龍技術(shù)的廠商卻并沒有受到重大沖擊。這與他們一直堅持差異化創(chuàng)新有著密切的聯(lián)系。

模擬芯片，堅持做難而正確的事

資料顯示，上海芯龍半導體技術(shù)股份有限公司（XLSEMI）是一家專注于高性能模擬集成電路研發(fā)、設計與銷售的公司，結(jié)合創(chuàng)新的設計技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈的制造優(yōu)勢，搭建了產(chǎn)業(yè)化的“芯片設計+晶圓制造+封裝測試”全流程平臺，自主研發(fā)多項核心技術(shù)并獲得國內(nèi)外近百項發(fā)明專利授權(quán)，為客戶提供高品質(zhì)、高可靠性的產(chǎn)品及服務。

當中，電源管理芯片就是公司最初從事的領域，這在很長一段時間內(nèi)支撐了公司的發(fā)展增長。

按照該公司副總經(jīng)理池偉所說，這主要因為公司從成立開始，就堅持原創(chuàng)，從產(chǎn)品立項，到設計，再到方案，都是一手操辦。池偉表示：“這樣做雖然需要很長的周期，且在早期要獲得客戶的認可相當艱難。但只要堅持做難而正確的事情，一切都水到渠成。”

我們?nèi)粘＝佑|的芯片中除了CPU和存儲芯片等數(shù)字芯片外，還有大部分是屬于所謂的模擬芯片。與前者不同，模擬芯片不需要太先進的工藝，但需要設計師對其有很豐富的經(jīng)驗和了解。

“和數(shù)字芯片不一樣，模擬芯片是一個依賴于工程師積累的行業(yè)，這主要是因為電源芯片需要在可靠性上有保證。”池偉告訴半導體行業(yè)觀察。

TI之前在一篇題為《為什么 45 納米至 130 納米的工藝節(jié)點很重要？》的文章中也指出，在一些工業(yè)和汽車應用中，TI實際上傾向使用更大尺寸的工藝節(jié)點，來更好地支持電壓高一點的器件。這類器件可以更好地實現(xiàn)高效供電，同時減少銅線的用量。“對于許多模擬器件而言，一味縮小尺寸不僅會降低性能，還會增加成本。”TI接著說。

正如文章開頭所說，芯龍從產(chǎn)品定義開始就一直堅持原創(chuàng)，雖然前面階段很艱難，但在后續(xù)發(fā)展起來以后，就抬高了公司所專注領域的門檻。但這并不足以讓芯龍在競爭激烈的中國電源管理芯片市場中生存下來。為此，芯龍一開始就把公司的電源管理芯片瞄準了中高電壓（100V左右）和中大功率（100W左右）的領域，進一步提高門檻，構(gòu)建公司產(chǎn)品線的護城河。

依賴于公司團隊對模擬芯片的了解，這家從一開始就以領先外商為目標，堅持高舉高打的電源管理芯片黑馬終于在市場中站穩(wěn)了腳跟。但公司的管理層并不急進，不但刻意控制著公司團隊規(guī)模的擴大。在很長一段時間以內(nèi)，公司也不盲目擴展產(chǎn)品線。

據(jù)相關(guān)資料顯示，芯龍技術(shù)在中高電壓、中大功率 DC-DC 電源芯片領域的專注度更高，系國內(nèi)該領域產(chǎn)品種類最為齊全的企業(yè)之一。公司在中高電壓、中大功率 DC-DC 電源芯片領域的可售型號數(shù)量、產(chǎn)品的核心參數(shù)指標等維度形成了較強的競爭優(yōu)勢，并在 DC-DC 電源芯片的汽車電子、工業(yè)控制和通訊設備等細分領域占據(jù)了一定的市場份額，產(chǎn)品均已應用在相關(guān)行業(yè)知名終端客戶，并獲得廣泛認可。

“直至2020年，我們才有三十多人的團隊，100款左右的產(chǎn)品”。池偉說。但是，隨著市場的需求以及公司的發(fā)展，芯龍技術(shù)拓展了公司的產(chǎn)品線，進一步向更高的目標邁進。


電源管理芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

雖然當前半導體產(chǎn)業(yè)正處于下行周期，但得益于應用領域的廣泛、產(chǎn)品分散，電源管理芯片不易受產(chǎn)業(yè)景氣波動影響。近年來，新能源汽車、智能家居、儲能市場的需求迅猛增長，下游終端產(chǎn)品國產(chǎn)替代速度加快，我國電源管理芯片仍然保持強勁增長，行業(yè)市場規(guī)模增速明顯高于全球水平，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國電源管理芯片市場規(guī)模近兩年增速較快，2022年中國電源管理芯片市場規(guī)模約為1271.09億元，2015-2022年復合增長率為13.08%。2022年產(chǎn)值約為354.4億元。

中國電源管理芯片行業(yè)正在火熱的進行國產(chǎn)替代化，隨著進程的加快，產(chǎn)量逐步上漲，2022年中國電源管理芯片產(chǎn)量約為162.4億顆，需求隨著汽車行業(yè)的發(fā)展而逐步擴大，2022年中國電源管理芯片行業(yè)需求量約為327.6億顆。在國產(chǎn)替代浪潮中，部分領域的車規(guī)電源管理芯片供需已經(jīng)有所改善，且部分車用芯片已經(jīng)開始調(diào)降，包括車燈LED驅(qū)動、電機驅(qū)動等驅(qū)動IC、PMIC及部分控制IC；根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年中國電源管理芯片行業(yè)均價呈現(xiàn)下降態(tài)勢，2021-2022年均價有所上升，其主要原因為近兩年市場缺貨而導致的供不應求，在晶圓代工廠持續(xù)漲價的情況下，成本轉(zhuǎn)嫁推升價格續(xù)漲態(tài)勢明確，帶動市場均價上漲，2022年中國電源管理芯片行業(yè)市場均價約為3.88元/顆。

作為模擬芯片行業(yè)的主要細分市場之一，全球電源管理芯片市場同樣呈現(xiàn)出國際大廠主導的競爭格局，全球電源管理芯片市場集中度較高，國內(nèi)80%份額被歐美廠商壟斷。行業(yè)國際巨頭所占市場份額較大，其在銷售規(guī)模、產(chǎn)品種類、核心IP等方面具備領先優(yōu)勢。整體上國際大廠產(chǎn)品種類多，應用領域覆蓋消費電子、工業(yè)、汽車、航空航天等，在資產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)能力、產(chǎn)品豐富性、覆蓋的客戶等方面具有較為明顯的優(yōu)勢。截止到2022年，德州儀器、亞德諾、英飛凌、羅姆、微芯、日立等，市場份額占比分別為17%、12%、10%、8%、7%、7%。


汽車電池管理芯片供應缺口巨大，國產(chǎn)替代勢頭強勁

目前，電源管理芯片應用增長最快為車載電源管理芯片，74%的芯片短缺來自于汽車驅(qū)動芯片、汽車主控芯片以及電源芯片，電源管理芯片參與管理電池組和控制電池的能量輸出等，對汽車電動化進程至關(guān)重要。

但受制于技術(shù)壁壘高及車規(guī)認證要求高、難度大、周期長等問題，國內(nèi)車規(guī)級AFE芯片量產(chǎn)有限。應用于汽車動力電池的AFE芯片90%以上仍依賴于進口，被國外模擬芯片龍頭企業(yè)如TI、ADI、英飛凌等壟斷，國產(chǎn)AFE芯片在汽車動力電池領域仍在初步布局階段。

TI作為車規(guī)級BMIC芯片市場的主流供應商，隨著其BQ系列芯片產(chǎn)品陷入缺貨漲價狀態(tài)，訂貨交期已延長至2023年，造成了較大的市場缺口。

由于國內(nèi)車規(guī)級AFE芯片供需鴻溝，國內(nèi)終端廠商、鋰電廠商都對芯片的國產(chǎn)替代有著強烈需求，正從不同角度切入動力BMIC。


電源IC黃金賽道依舊火熱，國產(chǎn)配置漸入佳境

目前部分領域的車規(guī)電源管理芯片供需已經(jīng)有所改善，且部分車用芯片已經(jīng)開始調(diào)降，包括車燈LED驅(qū)動、電機驅(qū)動等驅(qū)動IC、PMIC及部分控制IC。同時國產(chǎn)廠家圣邦微、思瑞浦等國產(chǎn)廠商陸續(xù)通過車規(guī)認證，PMIC的供需狀況將在2023年后得到很大緩解，預計2023年二季度后車用PMIC市場價格大概率開始下行，全年預計綜合降幅約7%-10%。

在這波“國產(chǎn)替代”的潮流中，晶豐明源在通用LED照明、高性能燈具和智能照明驅(qū)動芯片技術(shù)和市場均處于領先水平；圣邦微DC/DC轉(zhuǎn)換芯片具有小功率、高效DC/DC轉(zhuǎn)換的特性，目前國產(chǎn)廠家能夠開發(fā)高效率的接收端芯片，國產(chǎn)廠家迎來史上千載難逢的機會窗口。