33種IC，32種增長，模擬IC售價(jià)17年來首漲？

今天，IC Insights發(fā)布了最新的報(bào)告，將其今年全球IC市場預(yù)測上調(diào)24%，全球IC市場有望首次突破5000億美元。

梳理發(fā)現(xiàn)，“24%”的高增長率將是過去16年來全球IC市場的前三大增長率，和四年前的情況差不多，僅次于2010年33%的暴增。

不但如此，機(jī)構(gòu)還提出了未來5年 IC市場的最新預(yù)測，若按33種主要產(chǎn)品類型進(jìn)行細(xì)分，其中有32種今年將實(shí)現(xiàn)增長，包括每種的市場、單位、ASP 和 CAGR等數(shù)據(jù)。下圖列出了今年預(yù)期增長率前10的產(chǎn)品細(xì)分市場。

編者留意到，DRAM和NAND閃存市場價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，由于供應(yīng)仍然緊張，預(yù)計(jì)今年下半年DRAM的價(jià)格將繼續(xù)上漲。而NAND 閃存價(jià)格Q2趨于穩(wěn)定，將在今年剩余時(shí)間內(nèi)也有一定上漲。

模擬芯片17年來首漲，自給率亟待提高機(jī)遇凸顯

另一個(gè)矚目亮點(diǎn)便是模擬芯片。模擬芯片是電子終端的基礎(chǔ)設(shè)施，可影響信號(hào)處理、信號(hào)轉(zhuǎn)換、電力調(diào)節(jié)等基礎(chǔ)性性能及數(shù)字芯片功能實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定度。而通信、工業(yè)、汽車電子三者是其核心細(xì)分賽道，占據(jù)著七成以上的市場份額。

編者也認(rèn)為，邏輯和模擬IC等產(chǎn)品類別的前景趨向明朗，是機(jī)構(gòu)上調(diào)5個(gè)百分點(diǎn)的驅(qū)動(dòng)力。因此，即便在不包括內(nèi)存的情況下，今年整個(gè)IC市場增長也非常明顯。實(shí)際上，模擬IC市場在經(jīng)過前年的大幅下挫之后，在去年反彈實(shí)現(xiàn)了小幅增長。

眾所周知，今年是比較特殊的一年，由于模擬IC市場供應(yīng)緊張，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)25%的大幅度增長，單位出貨量增長兩成。而平均售價(jià)ASP也非常罕見地小幅上漲，上一次出現(xiàn)這種情況已經(jīng)是17年前了。畢竟，十多年前模擬 IC的平均價(jià)格比去年還是貴不少的，以十多年前的物價(jià)水平，以往產(chǎn)品的價(jià)值是遠(yuǎn)大于現(xiàn)在的了。

當(dāng)中，汽車缺芯難忍，預(yù)計(jì)汽車專用模擬市場今年將實(shí)現(xiàn)超過30%的增長，幾乎是由單位出貨量暴漲推動(dòng)的。無獨(dú)有偶，上周WSTS最新的報(bào)告也再次調(diào)升今年全球半導(dǎo)體市場增長率，尤其是十分看好模擬IC市場。

兩周前，上述機(jī)構(gòu)也發(fā)布了十大模擬IC廠商排名，引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。憑借19%的市場份額，德州儀器繼續(xù)成為全球頂級(jí)模擬IC供應(yīng)商，歐洲三大IC供應(yīng)商英飛凌、ST和恩智浦均入圍且排名靠前。而Skyworks Solutions銷售額增長最為強(qiáng)勁。

但國內(nèi)的情況似乎一片空白。實(shí)際上，在模擬IC行業(yè)中，國內(nèi)市場銷售規(guī)模全球占比過半，且增速明顯高于全球。模擬IC市場空間廣闊，自給率亟待提高，業(yè)內(nèi)自然也比較看好國產(chǎn)化前景。

不難發(fā)現(xiàn)，模擬芯片的國產(chǎn)化進(jìn)程，已開始由消費(fèi)電子向通信、工業(yè)持續(xù)推進(jìn)，逐步進(jìn)一步發(fā)展到車規(guī)級(jí)。不過，雖然本土模擬芯片廠商市場、滲透率有望持續(xù)提升，但優(yōu)質(zhì)資源也將不斷向頭部企業(yè)靠攏，個(gè)別廠商話語權(quán)出現(xiàn)此消彼長的情況。

編者認(rèn)為，實(shí)際上，像TI這類廠商，有一半的模擬器件是在300mm晶圓上制造的，因?yàn)榕c200mm相比成本降低了40%。而即便是完全封測后的IC成本也有20%的降幅。

而其憑借著節(jié)省下來的成本，還計(jì)劃繼續(xù)在德州建造300毫米晶圓廠，以支持未來的模擬增長，形成良性循環(huán)。因此，也不難理解為何近十年模擬IC的售價(jià)可以不斷下降，處于相對(duì)較低的水平。

顯然，雖然國內(nèi)作為最大的終端市場，本土模擬IC廠商的能獲得地利優(yōu)勢，國產(chǎn)替代口號(hào)也非常響亮，但在未來很長一段時(shí)間內(nèi)，模擬IC頭部玩家很難發(fā)生根本變化，互相之間的競爭甚至?xí)絹碓郊ち摇?/p>

畢竟，排名二到五、六到十等廠商之間的差距不大，市占率基本就差一兩個(gè)百分點(diǎn)，相關(guān)業(yè)務(wù)稍有變化，排名就會(huì)發(fā)生很大變化，除非大規(guī)模并購再次出現(xiàn)，能夠打破一定時(shí)間內(nèi)的十強(qiáng)格局。

盡管，今年邏輯IC市場也將增長24%，工業(yè)、汽車和消費(fèi)等領(lǐng)域都在35%以上。但這也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出，模擬芯片市場的競爭已開始追逐存儲(chǔ)和邏輯芯片。相關(guān)廠商應(yīng)該果斷放棄某些業(yè)務(wù)，將主要精力放在擅長的模擬IC上，不斷加強(qiáng)高性能應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)，才能拉大與友商的距離。