中芯國際擬收購中芯北方剩余49%股權，強化晶圓代工布局

中國大陸晶圓代工龍頭中芯國際集成電路制造有限公司（簡稱“中芯國際”）今日復牌，并披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易預案，擬通過向國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金等五名交易對手方發(fā)行股份，收購其合計持有的中芯北方集成電路制造（北京）有限公司（簡稱“中芯北方”）49%股權。交易完成后，中芯國際對中芯北方的持股比例將由51%提升至100%，實現(xiàn)全資控股。

根據(jù)公告，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為74.20元/股，不低于定價基準日前120個交易日A股均價的80%。交易對方包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、北京集成電路制造和裝備股權投資中心（有限合伙）、北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司、中關村發(fā)展集團股份有限公司及北京工業(yè)發(fā)展投資管理有限公司。

中芯國際表示，此次交易旨在進一步增強公司資產(chǎn)質(zhì)量與業(yè)務協(xié)同性，提升整體競爭力。中芯北方作為其控股子公司，主要從事12英寸晶圓代工及相關配套服務，擁有先進的工藝平臺和制造能力，是北京地區(qū)重要的集成電路制造基地。交易完成后，中芯北方將成為中芯國際全資子公司，有助于公司整合資源、優(yōu)化產(chǎn)能布局，并強化在先進制程領域的戰(zhàn)略部署。

值得注意的是，本次交易構成關聯(lián)交易，但預計不構成重大資產(chǎn)重組或重組上市。目前，相關審計與評估工作尚未完成，最終交易價格將以經(jīng)備案的評估結(jié)果為基礎協(xié)商確定。公司表示，將在審計、評估工作完成后再次召開董事會并提交股東大會審議，同時需獲得監(jiān)管機構批準。

市場反應方面，中芯國際A股今日復牌后股價出現(xiàn)下跌，開盤跌幅達7.56%，報106.08元/股，市值約為8472.9億元。分析人士指出，股價波動或與市場對增發(fā)攤薄效應的擔憂有關，但長期來看，此次收購有望增強公司盈利能力與產(chǎn)業(yè)鏈整合能力。

中芯國際強調(diào)，本次交易前12個月內(nèi)公司未發(fā)生需納入累計計算的重大資產(chǎn)交易，交易方案符合相關法律法規(guī)要求，停牌前股價波動亦未觸及異常標準。公司將繼續(xù)推進后續(xù)工作，并及時披露交易進展。

此次收購被視為中芯國際強化主業(yè)、提升核心競爭力的重要舉措，亦體現(xiàn)出國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金等國有資本對其長期發(fā)展的持續(xù)支持。未來，隨著交易完成，中芯國際在晶圓代工領域的龍頭地位有望進一步鞏固。