秦安股份擬8.85億元收購(gòu)亦高光電99%股權(quán)，布局高端真空鍍膜業(yè)務(wù)

11月11日，秦安股份發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)全資子公司重慶陸嶺山溪企業(yè)管理有限公司（下稱“陸嶺山溪”）以現(xiàn)金方式收購(gòu)安徽亦高光電科技有限責(zé)任公司（下稱“亦高光電”）99%股權(quán)，交易金額為人民幣88,462.64萬(wàn)元。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

據(jù)悉，本次交易對(duì)方包括饒亦然、徐州市亦高企業(yè)管理有限公司（下稱“徐州亦高”）、深圳市遠(yuǎn)致星火私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等12名亦高光電現(xiàn)有股東。其中，饒亦然、李俊華、尤俊衡等7方為業(yè)績(jī)承諾方，承諾亦高光電在2025年、2026年、2027年三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于人民幣24,000萬(wàn)元。

值得注意的是，為綁定標(biāo)的公司核心管理層及督促業(yè)績(jī)承諾達(dá)成，饒亦然與秦安股份控股股東、實(shí)際控制人YUANMING TANG先生簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定YUANMING TANG先生向其轉(zhuǎn)讓公司21,939,900股無(wú)限售流通股份（占公司總股本的5%）。該協(xié)議自本次股權(quán)收購(gòu)交易協(xié)議生效之日起生效，交易完成后饒亦然將成為秦安股份持股5%的股東，這也是本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的核心原因。

標(biāo)的公司亦高光電是一家專注于高端真空鍍膜的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、安徽省專精特新企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋觸摸屏、鍍膜導(dǎo)電玻璃等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品包括超硬鍍膜、AR鍍膜等，廣泛應(yīng)用于高端手機(jī)、智能穿戴設(shè)備、智能汽車車載顯示系統(tǒng)等領(lǐng)域。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年亦高光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22,257.73萬(wàn)元，凈利潤(rùn)6,593.64萬(wàn)元；2025年1-5月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6,634.25萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1,717.53萬(wàn)元。

本次交易定價(jià)以重慶華康資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限責(zé)任公司出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告為依據(jù)。以2025年5月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，亦高光電股東全部權(quán)益價(jià)值采用收益法評(píng)估結(jié)果為95,940萬(wàn)元，評(píng)估增值71,334.02萬(wàn)元，增值率289.91%。經(jīng)交易各方協(xié)商，確定99%股權(quán)的交易作價(jià)為88,462.64萬(wàn)元，針對(duì)不同交易對(duì)方采用差異化定價(jià)，綜合考慮初始投資成本、投資時(shí)間及是否承擔(dān)業(yè)績(jī)承諾等因素。

交易完成后，亦高光電將成為秦安股份的控股子公司并納入合并報(bào)表范圍。秦安股份表示，本次交易是公司落實(shí)“外延發(fā)展，拓新致遠(yuǎn)”戰(zhàn)略的重要舉措，將助力公司切入高端真空鍍膜領(lǐng)域，構(gòu)建“汽車零部件制造”與“真空鍍膜”雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)格局，打造第二增長(zhǎng)曲線。交易完成后，雙方可在客戶資源、銷售渠道、技術(shù)研發(fā)等方面實(shí)現(xiàn)深度協(xié)同，依托秦安股份在汽車行業(yè)的客戶積累與亦高光電的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，拓展產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。