滬硅產(chǎn)業(yè)完成70億收購 全面整合300mm硅片業(yè)務(wù)

（文/羅葉馨梅）11月26日，滬硅產(chǎn)業(yè)（688126.SH）發(fā)布公告稱，其發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易已實(shí)施完畢。公告顯示，本次交易新增股份已于11月25日完成登記，相關(guān)工商及登記手續(xù)基本履行完畢。本次重組落地意味著公司推進(jìn)已久的70億元級收購案正式收官。

根據(jù)公告，本次交易總對價(jià)為70.4億元，標(biāo)的資產(chǎn)為新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿三家公司部分股權(quán)。滬硅產(chǎn)業(yè)分別收購新昇晶投46.7354%股權(quán)、新昇晶科49.1228%股權(quán)、新昇晶睿48.7805%股權(quán)，交易完成后上述標(biāo)的均成為其全資子公司。公司采用發(fā)行股份并支付現(xiàn)金方式完成收購，發(fā)行價(jià)為15.01元/股，新增股份4.47億股，占發(fā)行后31.95億股總股本的14.01%。其中，以股份支付對價(jià)67.16億元、現(xiàn)金支付3.24億元，交易對手包括產(chǎn)業(yè)基金二期、混改基金等機(jī)構(gòu)。

同時(shí)，滬硅產(chǎn)業(yè)擬募集配套資金不超過21.05億元，發(fā)行對象為不超過35名特定投資者，募集資金主要用于補(bǔ)充流動資金及支付部分交易現(xiàn)金對價(jià)。作為國內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭之一，公司通過本次交易將300mm半導(dǎo)體硅片業(yè)務(wù)主體進(jìn)一步納入麾下，實(shí)現(xiàn)同一上市平臺下的統(tǒng)一管理。公司表示，盡管標(biāo)的資產(chǎn)短期內(nèi)尚未盈利或?qū)w母凈利潤產(chǎn)生顯著貢獻(xiàn)，但將顯著提升公司合并報(bào)表層面的所有者權(quán)益規(guī)模，主營業(yè)務(wù)方向保持不變。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，本次發(fā)行完成后，產(chǎn)業(yè)基金二期持股比例達(dá)到9.36%，成為滬硅產(chǎn)業(yè)第三大股東。原前兩大股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、上海國盛集團(tuán)的持股比例分別攤薄至17.75%、17.09%。公司仍然不存在控股股東及實(shí)際控制人，股權(quán)結(jié)構(gòu)維持相對分散狀態(tài)。市場人士認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)基金持續(xù)參與下，公司與國家集成電路產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同將進(jìn)一步加強(qiáng)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，300mm半導(dǎo)體硅片是先進(jìn)制程和大規(guī)模集成電路制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，長期處于全球少數(shù)廠商主導(dǎo)狀態(tài)。滬硅產(chǎn)業(yè)通過整合新昇系300mm硅片資產(chǎn)，有望在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能布局、客戶資源和成本控制等方面形成協(xié)同，提升國產(chǎn)大硅片在12英寸晶圓制造環(huán)節(jié)的話語權(quán)。在國產(chǎn)替代和本土供應(yīng)鏈安全需求驅(qū)動下，本次收購有望為公司后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)和盈利改善提供支撐，但行業(yè)仍面臨晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏、下游景氣波動及技術(shù)迭代等不確定性，相關(guān)效應(yīng)兌現(xiàn)尚需時(shí)間檢驗(yàn)，投資者仍需理性決策。

（校對/秋賢）