美光科技決策：退出消費內(nèi)存，聚焦AI存儲

當(dāng)?shù)貢r間12月3日，美國存儲原廠美光科技（Micron Technology）做出了一項重要決策：退出面向消費者的Crucial內(nèi)存業(yè)務(wù)，將全部產(chǎn)能與資源聚焦于高性能AI芯片所需的高帶寬內(nèi)存（HBM）和數(shù)據(jù)中心存儲產(chǎn)品。

美光科技首席執(zhí)行官蘇米特·薩達(dá)納在一份聲明中表示：“人工智能驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心增長導(dǎo)致內(nèi)存和存儲需求激增。為了更好地為我們在增長更快領(lǐng)域的大型戰(zhàn)略客戶提供供應(yīng)和支持，美光做出了艱難的決定，退出Crucial的消費業(yè)務(wù)。”

隨著英偉達(dá)、AMD等公司加速部署新一代AI加速器，對先進(jìn)內(nèi)存的需求呈爆炸式增長。以英偉達(dá)最新GB200 GPU為例，單顆芯片即配備192GB高帶寬內(nèi)存；而AMD的MI350 AI芯片更是高達(dá)288GB。

相比之下，普通筆記本電腦通常僅搭載16GB至32GB標(biāo)準(zhǔn)DRAM——兩者在技術(shù)規(guī)格、帶寬要求和單位價值上存在數(shù)量級差異。

正是這種“量”與“質(zhì)”的雙重躍升，推動美光科技重新調(diào)整其業(yè)務(wù)重心。

高帶寬內(nèi)存（HBM）作為AI芯片的“血液”，直接決定了模型訓(xùn)練與推理的速度與效率。當(dāng)前，全球HBM市場由SK海力士、三星和美光三足鼎立，其中SK海力士憑借先發(fā)優(yōu)勢成為英偉達(dá)主要供應(yīng)商。

作為唯一總部位于美國的內(nèi)存制造商，美光科技在地緣政治與供應(yīng)鏈安全日益重要的背景下，正全力提升其HBM4及后續(xù)產(chǎn)品的量產(chǎn)能力，以爭奪AI時代的關(guān)鍵份額。

退出Crucial消費業(yè)務(wù)，意味著美光科技將不再向DIY用戶、普通PC升級市場銷售內(nèi)存條和固態(tài)硬盤。盡管Crucial品牌在個人電腦愛好者中享有盛譽，但其營收占比微小，且面臨激烈價格競爭。

相比之下，美光科技的云存儲業(yè)務(wù)在最近一個季度實現(xiàn)了213%的同比增長，成為公司增長的核心引擎。今年股價飆升175%的背后，正是資本市場對其AI戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的高度認(rèn)可。

過去，消費電子是內(nèi)存需求的主力；如今，AI數(shù)據(jù)中心已成為新的“超級客戶”。據(jù)估算，未來五年內(nèi)，全球科技巨頭將在AI基礎(chǔ)設(shè)施上投入數(shù)千億美元，而每座數(shù)據(jù)中心都如同“內(nèi)存吞噬機”。在此趨勢下，內(nèi)存廠商的競爭已從“容量與成本”轉(zhuǎn)向“帶寬、能效與集成度”。

在全球內(nèi)存供應(yīng)持續(xù)緊張、價格不斷上漲的背景下，將有限的晶圓產(chǎn)能從低毛利消費產(chǎn)品轉(zhuǎn)向高溢價AI內(nèi)存，是符合商業(yè)邏輯的理性選擇。高盛分析師已將美光科技目標(biāo)價上調(diào)至205美元，并預(yù)計其即將公布的財報將“遠(yuǎn)超市場預(yù)期”。

值得一提的是，美光科技退出Crucial的消費業(yè)務(wù)勢必會帶來組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但該公司表示將通過內(nèi)部崗位調(diào)配“減少對團(tuán)隊成員的影響”，并拒絕透露是否裁員。

責(zé)編：Jimmy.zhang