紫晶存儲10名高管集體獲刑，欺詐發(fā)行證券罪成立

近日，曾被譽為“光存儲第一股”的廣東紫晶信息存儲技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“紫晶存儲”）發(fā)布重大訴訟進展公告，披露了公司及核心管理層的刑事判決結(jié)果。廣東省梅州市中級人民法院出具的（2024）粵14刑初23號刑事判決書顯示，紫晶存儲因犯欺詐發(fā)行證券罪被判處罰金3700萬元，實際控制人鄭穆、羅鐵威等10名高管全部獲刑，最高刑期達七年六個月。這一判決結(jié)果標志著資本市場對財務造假行為的嚴厲打擊，也為其他企業(yè)敲響了警鐘。

案件背景：從“光存儲第一股”到欺詐發(fā)行

紫晶存儲成立于2010年4月，由鄭穆和羅鐵威共同出資成立，注冊資本300萬元。據(jù)南方都市報，2010年，在光盤行業(yè)有十多年經(jīng)驗的鄭穆看中了光存儲風口，回到家鄉(xiāng)梅州建立紫晶存儲，以一次性記錄藍光光盤起家。逐步拓展至光存儲設備、解決方案等領(lǐng)域，服務政務、金融、醫(yī)療等多個關(guān)鍵行業(yè)。

迎著光存儲這股東風，紫晶存儲屢獲資本青睞。根據(jù)公司招股書，紫晶存儲主要股東有達晨創(chuàng)通及達晨創(chuàng)聯(lián)、東證漢德、東證夏德等知名投資機構(gòu)。其中，達晨創(chuàng)聯(lián)、達晨創(chuàng)通合計對紫晶存儲投資約1.25億元。

2020年2月，紫晶存儲成功登陸科創(chuàng)板，發(fā)行價21.49元/股，募集資金總額10.23億元，扣除發(fā)行費用后實際募資凈額8.84億元。

上市首日，紫晶存儲股價大漲264.08%，市值一度達148.95億元，身為創(chuàng)辦人的鄭穆身家也漲至30億元，被譽為“光存儲第一股”。

然而，光鮮亮麗的背后，紫晶存儲卻早已埋下財務造假的禍根。自2017年起，公司便通過簽訂虛假購銷合同、偽造物流單據(jù)、項目驗收報告等方式虛增營業(yè)收入和利潤，以滿足IPO對賭協(xié)議和維持上市后股價的需求。據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，紫晶存儲在《招股說明書》中編制了虛假的營收和利潤數(shù)據(jù)，并隱瞞對外擔保事項，騙取了監(jiān)管部門的上市注冊許可。

財務造假細節(jié)曝光，虛增利潤占比驚人

上市后，紫晶存儲業(yè)績便開始下滑。

2020年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.63億元，同比增長8.97%，但歸屬母凈利潤為1.04億元，同比下降24.71%。2021年，公司營收降至4.58億元，同比下降6.69%，歸母凈利潤虧損2.29億元，同比下降379.85%。中喜會計師事務所作為紫晶存儲2021年年度財務報告的審計機構(gòu)，發(fā)出了無法表示意見的審計報告，這也是科創(chuàng)板首單非標年報。

根據(jù)判決書，紫晶存儲的財務造假行為貫穿上市前后。2017年至2019年上半年，公司通過虛構(gòu)銷售合同、偽造物流及驗收單據(jù)等手段，累計虛增營業(yè)收入2.22億元。其中，2017年虛增利潤占當期利潤總額的34.83%，2018年虛增利潤占當期利潤總額的32.25%，2019年1-6月虛增利潤占當期利潤總額的137.31%。此外，公司還隱瞞了1.25億元對外擔保事項，涉及多個報告期。

上市后，紫晶存儲的造假行為也變本加厲。2019年至2021年期間，鄭穆、羅鐵威繼續(xù)組織管理層通過虛假業(yè)務虛增營收，其中2020年年報虛增營業(yè)收入3.28億元，占當期披露營收的58.26%，虛增利潤1.69億元，相當于當期披露利潤總額的150.21%。同時，公司還隱瞞了高達9.53億元的對外擔保事項，單次未披露金額最高占當期凈資產(chǎn)的22.46%，嚴重侵犯投資者知情權(quán)。

10名高管集體獲刑，最高刑期七年六個月

2022年2月11日，紫晶存儲發(fā)布公告稱，公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，已被證監(jiān)會立案調(diào)查。3月13日，紫晶存儲發(fā)布《關(guān)于公司自查涉及違規(guī)擔保事項》公告，稱公司自查發(fā)現(xiàn)，截至當年3月10日，公司及子公司定期存單違規(guī)質(zhì)押擔保余額合計3.73億元。

2023年4月21日，紫晶存儲公告稱，因欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)，公司將被實施重大違法強制退市。至此，紫晶存儲成為全面注冊制實施以來，首例涉嫌欺詐IPO的企業(yè)，也是"科創(chuàng)板退市第一股"。

2023年7月7日，紫晶存儲因?qū)嵤┲卮筮`法行為被上海證券交易所終止上市，成為科創(chuàng)板首家因欺詐發(fā)行被強制退市的上市公司。此次違法違規(guī)行為共造成17471名投資者損失合計10.97億元。

根據(jù)廣東省梅州市中級人民法院的判決，紫晶存儲犯欺詐發(fā)行證券罪，判處罰金人民幣3700萬元。公司實際控制人鄭穆、羅鐵威及原財務總監(jiān)李燕霞等10名核心管理人員全部被判處有期徒刑，刑期最高達七年六個月。具體判決結(jié)果如下：

鄭穆：犯欺詐發(fā)行證券罪，判處有期徒刑三年；犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪，判處有期徒刑五年六個月，并處罰金人民幣50萬元。數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑七年六個月，并處罰金人民幣50萬元。

羅鐵威：犯欺詐發(fā)行證券罪，判處有期徒刑二年九個月；犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪，判處有期徒刑五年三個月，并處罰金人民幣40萬元。數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑七年，并處罰金人民幣40萬元。

李燕霞：犯欺詐發(fā)行證券罪，判處有期徒刑二年六個月；犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪，判處有期徒刑五年，并處罰金人民幣35萬元。數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑六年六個月，并處罰金人民幣35萬元。

其余7名高管：根據(jù)涉案情節(jié)，分別被判處二年至三年八個月不等有期徒刑，并處以10萬至50萬元罰金。其中，僅1人適用緩刑。

投資者賠付創(chuàng)新高，中介機構(gòu)承擔連帶責任

在嚴厲追責的同時，投資者保護機制同步發(fā)力。紫晶存儲案開創(chuàng)了科創(chuàng)板欺詐發(fā)行先行賠付的先河，4家中介機構(gòu)——中信建投證券、致同會計師事務所、容誠會計師事務所、廣東恒益律師事務所等主動與監(jiān)管部門簽署承諾認可協(xié)議，共計交納12.75億元承諾金用于投資者賠付。

截至2023年6月30日，已有1.7萬名適格投資者達成和解，占受損投資者總數(shù)的97.22%，累計獲得賠付10.86億元，單戶平均賠付金額超6.3萬元。2024年8月，中介機構(gòu)足額繳清剩余承諾金，證監(jiān)會依法終止相關(guān)調(diào)查，標志著該案投資者賠付工作全面完成。

案件啟示：資本市場法治化邁出關(guān)鍵一步

紫晶存儲案不僅是一起企業(yè)欺詐發(fā)行的個案，更標志著中國資本市場監(jiān)管進入“嚴刑峻法、重典治市”的全新階段。資深金融律師、北京市中盾律師事務所高級合伙人魏景峰在接受《華夏時報》記者采訪時表示，紫晶存儲案是我國資本市場全鏈條追責機制持續(xù)健全的重要體現(xiàn)，其警示教育意義深遠，對資本市場生態(tài)的長期健康發(fā)展形成強烈震懾與制度性啟示。

魏景峰指出，紫晶存儲案中實控人及核心高管均被判處實刑，尤其是適用《刑法修正案（十一）》后的重判，徹底扭轉(zhuǎn)了以罰代刑的預期。它明確傳遞出欺詐發(fā)行、信披造假不僅是違規(guī)，更是犯罪，責任人可能面臨人身自由、財產(chǎn)、職業(yè)生涯三重毀滅。

與此同時，對中介機構(gòu)而言，“看門人”責任從形式履職走向?qū)嵸|(zhì)盡責。本案中，中介機構(gòu)合計近13億元的賠付承諾，遠超以往業(yè)務收入，甚至可能影響機構(gòu)生存。這標志著監(jiān)管與司法不再容忍走過場式核查，中介機構(gòu)必須重新評估項目風險，將盡職調(diào)查做深做透，否則可能面臨得不償失的職業(yè)生涯重擊。

責編：Luffy