中國(guó)客戶不買單，美國(guó)芯片崩盤了

早兩天，AMD發(fā)布了一份相當(dāng)糟糕的數(shù)據(jù)報(bào)表，嚇壞了整個(gè)美國(guó)芯片行業(yè)。

按照AMD的數(shù)據(jù)顯示，三季度營(yíng)收約為56億美元，比之前預(yù)計(jì)的67億少了11億美元了，而毛利率在50％左右，也低于此前54％的預(yù)期。

然后因?yàn)檫@份報(bào)表，AMD股價(jià)一夜跌13．9％，市值蒸發(fā)151．8億美元（約合966．13億元人民幣）。

然后，一則“美國(guó)芯片巨頭一夜暴跌近14％”的話題登上微博熱搜，閱讀量達(dá)1．3億。

事實(shí)上，不只是AMD，過(guò)去的這一年多以來(lái)，美國(guó)芯片企業(yè)在資本市場(chǎng)，其實(shí)已經(jīng)崩盤了，下跌更是慘不忍睹。

GPU巨頭英偉達(dá)較峰值下挫66％；CPU巨頭中AMD下挫64％、英特爾較高點(diǎn)下跌63％；另外邁威爾科技下跌57％，應(yīng)用材料下挫53％，美光科技下跌48％……

可見，美國(guó)芯片市場(chǎng)，冷冽的寒冬已經(jīng)來(lái)了，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)真正進(jìn)入了下行階段，與一年前的熱浪朝天說(shuō)再見了，目前形勢(shì)已逆轉(zhuǎn)，真正是寒氣逼人了。

為此，眾多的美國(guó)芯片企業(yè)，已經(jīng)表態(tài)接下來(lái)要大幅度削減資本支出，以應(yīng)對(duì)接下來(lái)的下行周期，保存實(shí)力，靜待春天的到來(lái)。

那么為何美國(guó)這些芯片企業(yè)，跌的會(huì)這么慘？這與中國(guó)市場(chǎng)有莫大的關(guān)系，因?yàn)橹袊?guó)客戶不買單，所以這些芯片巨頭們的芯片，無(wú)處安放。

第一是PC、手機(jī)大砍單，智能手機(jī)自2021年第四季度開始出現(xiàn)同比下滑，并在今年一季度和二季度延續(xù)頹勢(shì)，按照媒體的說(shuō)法，今年中國(guó)品牌手機(jī)廠商們，已經(jīng)砍單了2億多臺(tái)，對(duì)Soc、存儲(chǔ)、屏幕驅(qū)動(dòng)IC等需求下滑。

而PC產(chǎn)業(yè)今年也正處以數(shù)十的以來(lái)最快的下滑，一季度、二季度均在下滑，而三季度PC下滑了19．5％，為20多年來(lái)的最大降幅，也導(dǎo)致了CPU、存儲(chǔ)、GPU等需求下滑。

另外就是加密貨幣崩盤，導(dǎo)致對(duì)“挖礦”需求銳減，“礦工”大幅減少購(gòu)買昂貴顯卡，使得GPU不再那么受歡迎，特別是高端GPU。

中國(guó)是PC、智能手機(jī)、礦機(jī)的制造基地，全球60％多的芯片都是賣到中國(guó)市場(chǎng)的，一旦中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)給不力，需求銳減的話，任何芯片企業(yè)，都逃不掉下行的命運(yùn)，特別是美國(guó)這些高端芯片廠商，最大的市場(chǎng)在中國(guó)，更加沒有例外。

另外，芯片行業(yè)本身放緩程度已超外界普遍預(yù)期，而美國(guó)最新的出口限制令，除了讓本就堪憂的美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)前景更為黯淡外，還加快了中國(guó)的國(guó)產(chǎn)替代。

所以可以預(yù)見的是，美國(guó)這些芯片企業(yè)的崩盤，并不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)好轉(zhuǎn)，春天并不會(huì)這么容易到來(lái)。