第三代半導體發展獲政策“加持” 逾七成公司獲公募基金垂青

芯片的基礎就在半導體產業，因此，我國要大力發展半導體產業。早在今年8月份，國務院發布《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》，進一步優化集成電路產業和軟件產業發展環境。

第三代半導體是新賽道

關于第三代半導體的特點，接受采訪的博晟投資董事長李志中表示，第三代半導體主要以SiC（碳化硅）、GaN（氮化鎵）、AlN（氮化鋁）等為代表，具有寬禁帶、耐高溫高壓等特點，在高頻、高壓等特殊的應用環境中有著明顯優勢。第三代半導體材料和器件下游廣泛分布于5G通信、新能源汽車、高鐵、航空航天等領域。

君創基金投資總監商維嶺向記者表示，第三代半導體既不是我們直觀認為的更高級的半導體材料，也不像5G通信一樣是技術升級迭代的節點，而是新賽道、新領域的重要起跑點。我國第三代半導體目前與海外差距較小，發力第三代半導體有望改變相關產業受扼制的狀態。

“第三代半導體材料主要應用于功率器件和頻率器件。比如氮化鎵可用作民用的5G基站、射頻前端器件，軍用的雷達、電子對抗、導彈等領域；碳化硅可以應用于新能源汽車的充電樁、電機電控系統、光伏風電的逆變器、變頻空調洗衣機等等。” 商維嶺說。

由于市場對第三代半導體的良好預期，10月份以來該板塊市場表現強勢。據記者通過IFIND統計顯示，截至11月6日，第三代半導體指數累計上漲5.93%，跑贏上證指數3.21個百分點。個股方面，交易中的32只個股中，有30只上漲，其中，聚燦光電（31.02%）、新潔能（19.97%）、華燦光電（15.15%）等15只個股月內漲幅超5%。

對于板塊的強勢表現，私募排排網資深研究員劉有華表示，第三代半導體在9月份走勢強勁，是市場對“十四五”規劃相關概念股的炒作主流板塊之一，資金流入力度非常大。利好政策出臺之后，相關概念股最近仍舊表現活躍，并沒有出現預期中利好兌現走弱的走勢，說明市場資金對第三代半導體的認可度較高，至少可以值得中長線關注。

業績的增長增吸引了投資者對第三代半導體公司的投資熱情。IFIND統計數據顯示，上述32家公司中，在今年受到疫情嚴重影響的背景下，有17家公司2020年前三季度實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，其中，甘化科工（772.37%）、高測股份（430.62%）、聞泰科技（325.83%）等5家公司凈利潤同比增長幅度超100%。

逾七成公司獲公募基金持倉

據記者通過IFIND統計顯示，截至今年第三季度末，公募基金持倉第三代半導體板塊中的24只，占比75%，其中，持倉最多的是三安光電，公募基金持倉達6.23億股，此外，兆馳股份、聞泰科技、士蘭微、北方華創、晶盛機電等5只個股公募基金持倉量也在5000萬股以上。

場內資金也感受到風口可能出現的變化，開始對部分第三代半導體板塊的追捧。數據顯示，11月份以來，截至11月6日收盤，板塊中有16只個股獲得資金主動凈買入，合計凈買入10.21億元，北方華創（40778.26萬元）、華燦光電（10650.64萬元）、臺基股份（9162.05萬元）等6只個股均獲超5000萬元資金主動凈買入，合計金額8.19億元。

市場分析人士同樣表達了對第三代半導體板塊的看好。商維嶺表示，根據Omdia的《2020年SiC 和GaN功率半導體報告》，到2020年底，全球SiC和GaN功率半導體的銷售收入預計8.54億美元。預計未來十年年均將保持兩位數的增長率，到2029年將超過50億美元。隨著產業發展，公司未來將出現極大分化，應通過深度研究，尋找可落地的細分賽道“真龍頭”。

表：11月以來資金主動凈買入第三代半導體概念股一覽

制表：趙子強