2023年中國鋰電池隔膜行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：隔膜作為電池的“第三極”，是鋰離子電池中的核心內層組件之一，其性能的好壞對鋰電池的整體性能有著非常重要的影響，是制約鋰電池發展的關鍵技術之一。目前，鋰離子電池隔膜廣泛應用于新能源汽車、儲能電站、電動自行車、航天航空、醫療及數碼電子產品等領域。

一、鋰電池隔膜功能簡介

鋰電池隔膜是鋰離子電池的重要組成部分，是鋰離子電池產業鏈中最具技術壁壘的關鍵內層組件。鋰電池隔膜主要有兩個功能：1）隔絕電池正負極防止短路；2）在充放電時為鋰離子遷移提供通道。鋰電池隔膜對電池的電阻、容量和壽命有著重要影響，并在一定程度上決定著電池的安全性能。鋰電池隔膜的制備工藝根據微孔結構的形成機理不同，分為干法工藝和濕法工藝兩大類。

資料來源：中商產業研究院整理

二、鋰電池隔膜行業發展政策

近年來國家對鋰離子電池產業鏈的扶持力度不斷加大，并出臺了《關于推動能源電子產業發展的指導意見（征求意見稿）》《兩部門關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》《科技支撐碳達峰碳中和實施方案（2022—2030年）》等一系列相關政策法規促進行業發展。鋰電池隔膜作為產業鏈上游最關鍵的材料之一，與鋰電池行業形成了同步創新和相互促進的發展道路。具體政策如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、鋰電池隔膜行業發展現狀

1.鋰電池隔膜出貨量

全球新能源汽車的高速發展和鋰電池產業規模的擴張，為鋰電池隔離膜行業帶來了廣闊的市場空間。同時儲能市場的快速增長，進一步推動了鋰電池隔膜行業的發展。近年來，中國隔膜企業全球供應能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。GGII數據顯示，2022年中國鋰電隔膜出貨量達124億平米，同比增長59%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.出貨結構占比

根據生產工藝的不同，隔膜可以分為干法工藝和濕法工藝，其中干法工藝可分為干法單向拉伸和干法雙向拉伸。由于下游動力、數碼鋰電池對能量密度要求高，而濕法隔膜厚度更薄，對提高鋰電池能量密度有優勢，因此中國鋰電隔膜市場出貨仍以濕法隔膜為主，2022年市場占比達75%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.區域產能分布情況

從我國隔膜產能區域分布來看，鋰電隔膜現有產能主要集中在華東地區，華中、華北及華南地區緊隨其后。其中，華東地區占據我國隔膜現有產能近一半的份額，主要來自于江蘇省，其現有產能占華東地區產能近60%。華中地區隔膜現有產能主要集中在湖北和湖南兩省，兩地合計產能超20億平方米。華北地區現有產能主要分布在山西省、河北省。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

4.市場競爭格局

從市場集中度來看，2022年中國鋰電隔膜TOP3企業市場占比64%，TOP6企業市場占比為85%，市場集中度高。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

從企業市場份額來看，上海恩捷以接近40%的市場份額排名第一，其次為星源材質，兩家企業隔膜企業的合計市場份額超過50%。

資料來源：EVTank、中商產業研究院整理

5.重點企業分析

2022年以來，鋰電隔膜新項目也接連落地，統計在內的15個項目，投資總額約633億元。

資料來源：中商產業研究院整理

四、鋰電池隔膜行業重點企業

1.恩捷股份

恩捷股份成立于2010年，是一家專注研發及生產高性能鋰離子電池隔離膜的高新技術型企業。先后建成了上海生產基地兼公司總部、珠海基地、江西基地及無錫基地，主營鋰電池隔膜類產品。多年來，恩捷股份堅定濕法賽道，2015年時同行大多數聚焦于干法隔膜，而隨著能量密度的提升和涂覆工藝的進步，濕法隔膜隨著市占率不斷提升，恩捷股份顯著受益，目前，恩捷股份已成為全球市占率第一的濕法隔膜供應商。

2.星源材質

星源材質成立于2003年，是中國鋰電池隔膜行業領軍企業，國內唯一專業從事動力鋰離子電池微孔隔膜研發、生產、銷售及服務的新能源領域國家級高新技術企業。在聚烯烴微孔膜核心材料配方技術、聚烯烴微孔膜成套制作設備的設計技術、聚烯烴隔膜納米微孔結構的控制技術、超薄聚烯烴微孔膜的制備工藝技術、硬彈性聚烯烴膜的制備工藝與技術、尺寸穩定的高性能聚烯烴隔膜的制造工藝及有機、無機功能徒步改性隔膜技術領域實現技術突破。

3.中材科技

中材科技成立于2001年，主要從事特種纖維復合材料及其制品的制造與銷售，并面向行業提供技術與裝備服務。主要產品有風電葉片、高壓復合壓力容器、高溫過濾材料、微纖維濕法制品、特種玻璃纖維、汽車用復合材料、非礦深加工產品。重點培育鋰電池隔膜產業，于2016年3月設立中材鋰膜有限公司，專業從事高性能鋰電池隔膜材料的研發、生產、銷售及技術服務。主要產品為7-16μm濕法隔膜及陶瓷涂覆膜，性能優越，已通過國內外多家中、高端鋰電池廠家的認證和使用。

4.滄州明珠

滄州明珠成立于1995年，主要產品是PE管道、BOPA薄膜和鋰離子電池隔膜產品。公司在PE管道產品和BOPA薄膜產品方面憑借其規模和技術優勢長期處于細分行業的優勢地位，在鋰離子電池隔膜產品方面隨著生產技術和生產工藝不斷提高和完善，生產規模不斷擴大，產品已進入國內較大鋰電池廠商。

五、鋰電池隔膜行業發展前景

1.國家政策支持，利好先進技術

鋰離子電池隔膜作為鋰離子電池的關鍵材料之一，國家政策支持為鋰離子電池隔膜行業創造了良好的發展環境。2021年，工信部發布《鋰離子電池行業規范條件》，明確了鋰離子電池行業內的鋰電池、正極、負極、隔膜、電解液等企業的產業布局和項目設立、工藝技術和質量管理、產品性能、安全和管理、資源綜合利用和生態環境保護等規范條件，其中對隔膜的縱向拉伸強度、橫向拉伸強度、穿刺強度等性能指標參數進行了詳細說明。《規范》提高了產業布局門檻，以高能量密度為主，鼓勵發展核心技術，淘汰污染大、能耗高、產能低的企業。

2.產業集中度提高，國內優勢顯著

隔膜行業作為典型的重資產行業，規模效應突出，規模大、資金實力強、技術工藝成熟的企業將不斷通過擴充產能來降低成本，提升市場占有率。因此，隔膜行業的市場集中度將進一步提高。隔膜行業龍頭企業恩捷股份、星源材質、璞泰來等紛紛擴大產能，在隔膜技術、生產和客戶三大壁壘下，頭部企業在技術、融資、擴展等方面具備優勢，未來市場份額有望持續提升。

3.隔膜產品安全性能要求逐步提高

受新能源汽車電池自燃事件頻發的影響，鋰電池的安全性能指標重要性凸顯。隔膜是支撐鋰電池完成充放電且防止正負極短路的重要結構件，對電池的安全性、容量、循環具有關鍵作用。而干法隔膜具有安全性高、熱穩定性好等優點，在能量密度要求相對較低的磷酸鐵鋰電池上將得到更廣泛的應用。