2022年中國鋰電池隔膜行業市場前景預測及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：鋰電池內部采用螺旋繞制結構，需用非常精細且滲透性強的隔膜材料隔離正、負極。作為鋰電池四大關鍵材料之一，隔膜技術含量較高，成本約占鋰離子電池成本的10%-20%，毛利率可達50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高產品。隨著鋰電池需求的持續升溫，鋰電池隔膜的需求量也隨之持續增長，從而促進鋰電池隔膜市場的快速增長。

一、鋰電池隔膜定義

鋰電池隔膜是電解反應時，用以將正負兩極分開防止在電解池中直接反應損失能量的一層薄膜。在鋰電池的結構中，隔膜是關鍵的內層組件之一。隔膜的性能決定了電池的界面結構、內阻等，直接影響電池的容量、循環以及安全性能等特性，性能優異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的作用。目前，鋰電池隔膜的制備方法分為干法和濕法兩類，具體內容如下：

資料來源：中商產業研究院整理

二、鋰電池隔膜行業相關政策

鋰電池隔膜作為最關鍵的上游組件，受到國家層面鼓勵和支持，與鋰電池行業形成了同步創新和相互促進的發展道路。國家陸續出臺了多項政策，鼓勵鋰電池隔膜行業發展，如《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》《重點新材料首批次應用示范指導目錄》等為鋰電池隔膜行業發展創造了良好的政策環境。具體政策如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、鋰電池隔膜行業發展現狀

1、鋰電池隔膜市場規模

我國鋰電池隔膜市場規模呈現先降后升趨勢，由2017年45億元降至2019年36億元。市場規模下降的主要原因是2019年鋰電隔膜國產化比例大幅提升，加之企業產能規模化效應提升，導致隔膜成本進一步下降，價格下降。目前隔膜價格已經保持穩定，隨著下游市場對鋰電池的需求增加，受市場供需及多層因素影響，中商產業研究院預測，2022年我國隔膜市場規模可達46億元。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2、鋰電池隔膜出貨量

我國鋰電池隔膜由2017年14.5億平方米增至2020年37.2億平方米，年均復合增長率為36.8%。中商產業研究院預測，2022年我國鋰電池隔膜出貨量可達49.6億平方米。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3、鋰電池隔膜市場競爭格局

中國鋰電池隔膜行業市場集中度較高，中國生產鋰電池隔膜主要企業有恩捷股份、星源材質、湖南中鋰、中材科技、滄州明珠等。數據顯示，我國鋰電池隔膜不同生產工藝的市場競爭格局不同。

在濕法隔膜方面，2020年恩捷股份在持續提升市占率的情況下，陸續完成對蘇州捷力以及紐米科技的并購，國內隔膜市場呈現一超多強競爭格局，市場份額達到50%以上。其次湖南中鋰、星源材質、河北金力及中材鋰膜的市場占比分別為13%、11%、9%、7%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

在干法隔膜方面，星源材質的市場份額占比最高，達24%。其次武漢惠強、中興新材、中材科技及滄州明珠的市場占有率分別為19%、19%、8%、6%。

總體而言，恩捷股份旗下主營濕法鋰電池隔膜，星源材質在鋰電池隔膜干、濕工藝領域均是行業佼佼者。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

四、鋰電池隔膜行業重點企業

1、恩捷股份

恩捷股份成立于2010年，是一家專注研發及生產高性能鋰離子電池隔離膜的高新技術型企業。先后建成了上海生產基地兼公司總部、珠海基地、江西基地及無錫基地，主營鋰電池隔膜類產品。多年來，恩捷股份堅定濕法賽道，2015年時同行大多數聚焦于干法隔膜，而隨著能量密度的提升和涂覆工藝的進步，濕法隔膜隨著市占率不斷提升，恩捷股份顯著受益，目前，恩捷股份已成為全球市占率第一的濕法隔膜供應商。

2、星源材質

星源材質成立于2003年，是中國鋰電池隔膜行業領軍企業，國內唯一專業從事動力鋰離子電池微孔隔膜研發、生產、銷售及服務的新能源領域國家級高新技術企業。在聚烯烴微孔膜核心材料配方技術、聚烯烴微孔膜成套制作設備的設計技術、聚烯烴隔膜納米微孔結構的控制技術、超薄聚烯烴微孔膜的制備工藝技術、硬彈性聚烯烴膜的制備工藝與技術、尺寸穩定的高性能聚烯烴隔膜的制造工藝及有機、無機功能徒步改性隔膜技術領域實現技術突破。目前，星源材質在全球范圍內形成了一個總部、三個生產基地和海外研發機構的戰略布局。

3、中材科技

中材科技成立于2001年，主要從事特種纖維復合材料及其制品的制造與銷售，并面向行業提供技術與裝備服務。主要產品有風電葉片、高壓復合壓力容器、高溫過濾材料、微纖維濕法制品、特種玻璃纖維、汽車用復合材料、非礦深加工產品。重點培育鋰電池隔膜產業，于2016年3月設立中材鋰膜有限公司，專業從事高性能鋰電池隔膜材料的研發、生產、銷售及技術服務。主要產品為7-16μm濕法隔膜及陶瓷涂覆膜，性能優越，已通過國內外多家中、高端鋰電池廠家的認證和使用。目前，在南京具備2720萬平米/年的基膜產能和600萬平米/年的涂覆產能。

4、湖南中鋰

湖南中鋰成立于2012年，是專業從事鋰離子電池濕法隔膜及涂覆隔膜研發、生產和銷售的高新技術企業。在湖南常德、長沙和內蒙古呼和浩特有三個生產基地，共有16條日本東芝全套進口濕法隔膜生產線，現有產能規模位居全國第二位，長沙工廠還建設有11條進口涂布線的隔膜涂覆中心。此外，湖南中鋰擁有國際先進的濕法隔膜制造和檢測裝備，是國內技術領先、規模較大的濕法隔膜和涂覆隔膜解決方案提供商，致力于隔膜產品的進口替代。

5、滄州明珠

滄州明珠成立于1995年，主要產品是PE管道、BOPA薄膜和鋰離子電池隔膜產品。公司在PE管道產品和BOPA薄膜產品方面憑借其規模和技術優勢長期處于細分行業的優勢地位，在鋰離子電池隔膜產品方面隨著生產技術和生產工藝不斷提高和完善，生產規模不斷擴大，產品已進入國內較大鋰電池廠商。2019年全資子公司滄州明珠隔膜科技有限公司投資干法鋰離子電池隔膜項目建設完成并投產。

五、鋰電池隔膜行業發展前景

1、政策利好鋰電池隔膜行業發展

鋰電池具有安全性能好、能量密度大、循環性能好、無記憶效應及綠色無污染等優勢，已經成為各國政府優先支持和重點發展的新能源產業，從而為鋰電池產業鏈中的核心關鍵材料鋰電池隔膜行業的發展奠定了堅實的基礎。政府鼓勵發展新能源，鼓勵鋰電池相關企業積極開展針對正負極材料、隔膜、電解液等再生利用技術、設備、工藝的研發和應用，努力提高廢舊動力蓄電池再生利用水平，通過冶煉或材料修復等方式保障主要有價金屬得到有效回收，實現電池材料技術突破性發展。由此可見,在新能源快速發展和背景下，鋰電池隔膜行業前景光明。

2、隔膜技術推動鋰電池隔膜行業國產化進程

中高端鋰電池隔膜大部分依賴進口，但進口鋰電池隔膜價格較高且供貨周期較長，很難滿足國內需求。因此，隨著中國鋰電池隔膜產品品質不斷提升，其產品具備價格優勢和完善的銷售體系能有效推動鋰電池隔膜行業國產化進程，逐步替代進口產品，推動鋰電池隔膜行業國產化進程。

3、下游需求帶動鋰電池隔膜行業發展

隨著電子信息技術的不斷進步，鋰電池隔膜的下游鋰電池主要應用于3C和新能源汽車領域，受益于新能源汽車的快速發展，動力鋰電池處于高速成長期，動力鋰電池隔膜的市場需求得以快速增加。下游市場需求強勁增長對鋰電池產業的發展起到明顯的促進作用，隨著鋰電池的價格逐步降低以及中國對新能源產業的引導，鋰電池整體產業鏈迎來快速發展的機遇，帶動上游鋰電池隔膜行業發展。